ความคลั่งไคล้ของ AI กำลังหายใจไม่ออกหรือเป็นโอกาส: การเดิมพันที่ชนะของ Jensen Huang และความปั่นป่วนของตลาด? > ข่าว

ศูนย์กลางของความผันผวนของตลาดนี้เป็นผลมาจากการผสมผสานระหว่างความผิดหวังด้านประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค เนื่องจากแนวทางการขายชิป AI ของ Broadcom ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาด นักลงทุนจึงเริ่มสงสัยว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังปรับจังหวะการลงทุนด้าน AI นอกจากนี้ เนื่องจากตัวชี้วัดการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ก็ลดลง ส่งผลให้ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ลดลงเป็นประวัติการณ์ ข่าวลบจากภายนอกนี้ส่งผลกระทบทันทีต่อตลาดหุ้นเกาหลี ส่งผลให้มีการขายออก โดยเซอร์กิตเบรกเกอร์จะถูกเปิดใช้งานทันทีหลังจากเปิดตลาด อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการปรับเปลี่ยนนี้ไม่ได้สร้างความเสียหายให้กับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แต่เป็นกระบวนการทางธรรมชาติในการบรรเทาความเหนื่อยล้าจากราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นสูงเกินไปในช่วงเวลาสั้นๆ

การกระทำของ Jensen Huang ซีอีโอของ NVIDIA ซึ่งมาเยือนเกาหลีท่ามกลางความวุ่นวายดังกล่าว ได้ให้เรื่องราวที่ทรงพลังเกี่ยวกับการพลิกกลับในตลาด จากการพบปะกับ Chey Tae-won ประธาน SK Group เขาเน้นย้ำว่าอนาคตของอุตสาหกรรม AI ยังคงอยู่ในขอบเขตของ 'ความแน่นอนที่แน่นอน' โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เขาให้นิยามการดิ่งลงของราคาหุ้นในปัจจุบันว่าเป็น 'โอกาสที่จะได้สินทรัพย์ที่มีคุณภาพในราคาที่มีส่วนลด' และเน้นย้ำว่านักลงทุนควรมีความสุข ไม่ใช่หวาดกลัว นี่เป็นมากกว่าคำพูดเชิงวาทศิลป์เพื่อปกป้องราคาหุ้น แต่ยังสะท้อนถึงปรัชญาการดำเนินธุรกิจที่มั่นคงของเขาที่ว่า AI จะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญทั่วโลกเช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ตในอนาคต ความมั่นใจของเขาได้รับการสนับสนุนจากแผนงานเชิงปฏิบัติเพื่อกระชับความร่วมมือระหว่าง NVIDIA และ SK Hynix

ความร่วมมือระหว่าง SK Group และ NVIDIA เป็นมากกว่าความสัมพันธ์ในการจัดหาชิ้นส่วนที่เรียบง่าย และกำลังมุ่งสู่การสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งอนาคตที่เรียกว่า 'AI Factory' ประธาน Chey Tae-won ให้คำมั่นที่จะยกระดับความร่วมมือที่เน้นหน่วยความจำเป็นศูนย์กลาง ให้เป็นแผนงานการวิจัยและพัฒนาที่ครอบคลุมในระดับกลุ่ม NVIDIA กำลังจัดหาเซมิคอนดักเตอร์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์จาก SK Hynix ทุกปี และคาดว่าปริมาณนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมากและรวดเร็วในอนาคต ความร่วมมือตามสัญญาหลายปีเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการ AI ไม่ใช่กระแสแฟชั่นที่ผ่านไป แต่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่ยั่งยืน การรวมกันของทั้งสองบริษัทแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทที่จะตอบสนองต่อความต้องการของตลาด AI ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมากขึ้น ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับจุดยืนของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน เมื่อความผันผวนของตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น ความตระหนักรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนจึงมีความสำคัญมากขึ้นกว่าเดิม เมื่อเร็วๆ นี้ จำนวนบุคคลที่ลงทุนใน ETF แบบมีเลเวอเรจหรือตราสารอนุพันธ์ที่ติดตามหุ้นตัวเดียวได้เพิ่มขึ้น แต่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรงที่เรียกว่า 'ผลประสมเชิงลบ' ซึ่งจะกัดกร่อนสินทรัพย์เมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปด้านข้างหรือผันผวนซ้ำๆ นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นโทเค็นที่มีการซื้อขายในช่วงเวลากลางคืนนั้นปรากฏเป็นตัวแทนในการทำนายราคาเปิดของตลาดสปอตในวันถัดไป ตัวชี้วัดตลาดใหม่เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรมีมุมมองที่เป็นกลางในการอ่านข้อมูลและแนวโน้มของตลาด แทนที่จะถูกครอบงำด้วยอารมณ์ ในท้ายที่สุด ยิ่งตลาดมีความผันผวนมากเท่าไร ก็ยิ่งจำเป็นต้องมีความใจเย็นมากขึ้นเท่านั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการตกหลุมพรางของการลงทุนแบบมีเลเวอเรจ

นอกเหนือจากภาคเซมิคอนดักเตอร์แล้ว การค้นหาหุ้นบลูชิปที่มีมูลค่าต่ำเกินไปกำลังมีบทบาทมากขึ้นในตลาด บริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ รวมถึง Hana Securities สังเกตว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทในเครือ เช่น Samsung Electronics และ Samsung Life Insurance ที่ถือโดยบริษัทโฮลดิ้ง เช่น Samsung C&T ยังไม่ได้รับการประเมินที่เพียงพอในตลาด การเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคการก่อสร้างและชีวภาพ ตลอดจนความเป็นไปได้ในการขยายไปสู่ธุรกิจพลังงานนิวเคลียร์และพลังงานทดแทนในอนาคต เป็นปัจจัยที่ทำให้มูลค่าการประเมินมูลค่าใหม่แก่บริษัทเหล่านี้ เมื่อตลาดสั่นสะเทือนเช่นนี้ มุมมองการลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่วิเคราะห์มูลค่าที่แท้จริงของบริษัทและเรื่องราวการเติบโตของบริษัท แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่หัวข้อเซมิคอนดักเตอร์เพียงอย่างเดียวจะส่องสว่าง เนื่องจากความกลัวนั้นมีอายุสั้น แต่ความสามารถในการแข่งขันที่สำคัญของบริษัทจะแทรกซึมเข้าไปในตลาดเป็นระยะเวลานาน