엔비디아의 마법, 코스피를 8800선 위로 쏘아 올리다 > K-wave Trends

Au centre de ce rallye se trouve « l’effet Jensen Huang ». La nouvelle selon laquelle le PDG Jensen Huang se rendrait en Corée et rencontrerait les dirigeants de grandes entreprises nationales avant le « Computex », le plus grand salon informatique au monde organisé à Taiwan, a provoqué une énorme explosion sur le marché. En particulier, des sociétés telles que LG Electronics ont vu le cours de leurs actions grimper de plus de 90 % en seulement trois jours, soutenues par la puissante possibilité de coopération avec NVIDIA dans les domaines de l'intelligence artificielle (IA) et de la robotique. Le cours de l'action, qui était bloqué dans le passé dans la fourchette inférieure de 100 000 wons, a maintenant dépassé les 70 000 milliards de wons de capitalisation boursière, bondissant pour devenir l'une des principales sociétés du KOSPI, montrant clairement à quelle vitesse les attentes du marché peuvent être inversées.

L'indice KOSPI franchissant la barre des 8800 a plus de signification que de simples chiffres. Le fait que Samsung Electronics ait atteint la barre des 2 000 milliards de wons de capitalisation boursière pour la première fois dans l'histoire symbolise que le marché boursier coréen n'est plus coincé dans la fourchette de sous-évaluation du passé. La hausse simultanée des principales actions, menées par les actions à grande capitalisation du secteur des semi-conducteurs, est soutenue par la forte tendance d'achat des investisseurs institutionnels, ce qui prouve également que l'effet de retombée sur les entreprises coréennes dû à l'expansion de l'infrastructure mondiale de l'IA devient réellement visible. Le fait que le side-car d'achat ait déjà été activé pour la 11e fois cette année fait craindre une surchauffe du marché, mais d'un autre côté, cela est interprété comme un signal fort selon lequel une forte énergie haussière domine le marché.

Un autre point à surveiller dans ce marché haussier est l’émergence d’une nouvelle activité représentée par ce que l’on appelle « l’IA physique ». Le fait que de grandes entreprises, dont LG Electronics, se transforment au-delà de simples fabricants de matériel informatique en entreprises de technologie de pointe combinées à l’économie réelle, comme les robots et les usines d’IA, constitue un point d’investissement attractif pour les investisseurs. Les attentes selon lesquelles la rumeur d'une rencontre avec Jensen Huang ira au-delà d'une simple question événementielle et débouchera sur une véritable coopération commerciale et une synergie technologique se reflètent dans le cours de l'action. En particulier, le marché accorde une grande appréciation à la part de marché mondiale de l'activité électroménager de LG Electronics et au pouvoir destructeur qui émergera lorsque sa plate-forme intelligente propriétaire sera combinée à la technologie d'IA de NVIDIA.

Si vous lisez les tendances du marché, les mouvements des particuliers et des investisseurs étrangers sont également perceptibles. Alors que l'indice KOSPI atteignait des niveaux records, les particuliers et les investisseurs étrangers ont réalisé des ventes à grande échelle pour réaliser des bénéfices, mais les forces institutionnelles telles que les investissements financiers ont réalisé des achats nets d'une valeur de 2 000 milliards de wons, soutenant fermement la tendance à la baisse de l'indice. Cela suggère que le leadership du marché passe du domaine des individus recherchant des profits à court terme au domaine des institutions évaluant la valeur et le potentiel de croissance à long terme. Dans le même temps, la relative apathie de l’indice KOSDAQ signifie que le « phénomène de polarisation » dans lequel les fonds sont extrêmement concentrés vers les actions à grande capitalisation et les valeurs technologiques de base s’accentue.

Les réunions d’affaires telles que la « réunion SoMac » des PDG nationaux dirigée par Jensen Huang devraient aller au-delà de la simple amitié et devenir le signal d’une véritable réorganisation de la chaîne d’approvisionnement. Le potentiel de hausse future du marché boursier coréen sera déterminé en fonction des plans de coopération spécifiques que les entreprises clés leaders de l'économie nationale, telles que Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motors et Naver, proposeront avec NVIDIA. Étant donné que la flambée actuelle des cours des actions a une forte tendance à faire progresser les performances futures, la question clé est de savoir si les résultats spécifiques de la coopération commerciale qui seront annoncés à l'avenir peuvent garantir la légitimité de la hausse des cours des actions. Les investisseurs sont désormais confrontés à une époque où ils doivent aller au-delà des investissements basés sur des attentes et analyser avec sang-froid les performances réelles et les fossés techniques des entreprises.