“内存起义”威胁NVIDIA霸主地位，闪迪开启AI新时代 > 消息

尽管最近整个半导体行业出现波动，但SanDisk之所以获得特别强劲的势头，是由于供应链的结构性变化，例如SK海力士宣布大规模扩张。 SK集团会长崔泰源提出的至2034年的长期产能扩张计划超出了一家公司的愿景，并重申了市场的看法，即存储半导体的供应对于处理人工智能所需的海量数据至关重要。得益于这些宏观经济因素，闪迪、西部数据、美光等相关个股同步上涨，为整体板块注入正能量。华尔街专家评价这是AI主导的内存需求超过供给能力的“超级周期”的开始，并强调应该关注改善行业基本结构而不是短期股价波动。

华尔街金融公司对闪迪的信任是通过目标股价上涨等具体数字来证明的。 Cantor Fitzgerald、瑞穗证券、美国银行等主要券商均维持对SanDisk的强烈买入看法，预计其很快将突破2000美元大关。特别是，普遍的分析认为，闪迪在过去一个月的快速上涨以及在调整期中的韧性是机构投资者强劲购买力的结果。闪迪在短短一年内就取得了超过4000%的惊人回报，已经成为投资者们清楚地看到“人工智能基础设施的核心”在哪里。这种乐观情绪并非单纯基于过去的表现，而是基于这样的信念：未来AI推理市场的爆炸性增长将与内存价格上涨直接相关。

全球资产管理公司投资策略的变化也证明了SanDisk的地位。韩华资产管理公司的“PLUS Global HBM Semiconductor”ETF重组了其投资组合，新加入了SanDisk，这意味着存储半导体现在正在被重新评估为推动人工智能增长的结构性增长股票，摆脱了经济敏感股票的旧框架。专家们一致认为，随着人工智能数据中心的扩张，NAND闪存和DRAM在存储和快速加载数据方面的作用将变得更加重要。事实上，像美光和闪迪这样处于人工智能推理前沿的公司每个季度的价格涨幅都超过两位数，这反过来又提高了盈利能力。这种资金集中于最先吸纳下游行业需求的存储器企业的现象，是预测未来半导体市场领先地位走向何方的关键变量。

当然，市场上仍然存在谨慎情绪。中东政局缓和等地缘政治问题正在影响油价和利率，股市波动性加大，如果SpaceX等大型首次公开募股(IPO)吸纳市场流动性，不排除科技股出现供需负担的担忧。然而，即使在这些短期外部变量的影响下，大型科技公司扩展人工智能基础设施的意愿仍然没有减弱。尤其是光纤、光缆、数据中心存储解决方案的大规模供应合同接二连三，是实体经济如何围绕人工智能重组的实证例子。最终，对于SanDisk这样的公司来说，重要的不是短期的消息，而是如何在人工智能的巨大浪潮中保持和扩大可持续的技术优势。