Thị trường chứng khoán toàn cầu trước cơn bão: Tháng 6 tàn khốc do lo ngại lãi suất và thùng thuốc súng ở Trung Đông > tin tức

Động lực chính làm rung chuyển thị trường chứng khoán New York gần đây là sự điều chỉnh mạnh của cổ phiếu công nghệ bán dẫn AI. Chỉ số bán dẫn, vốn đã dẫn đầu thị trường và cho thấy mức tăng bùng nổ hơn 70% trong vài tháng qua, giờ đây phải đối mặt với một rào cản thực tế gọi là gánh nặng định giá. Đặc biệt, triển vọng bán hàng đáng thất vọng của Broadcom và sự sụt giảm mạnh của Micron Technology đã khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính bền vững của đợt phục hồi AI. Các chuyên gia phân tích hiện tượng này như một hiện tượng điển hình của thị trường mang tính chu kỳ, trong đó các quỹ chuyển từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu giá trị cùng với sự suy yếu tạm thời của đà tăng. Khi xu hướng tăng trở nên dốc hơn, mong muốn chốt lời của nhà đầu tư cũng trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết.

Rủi ro địa chính trị đang đóng vai trò như một ngòi nổ khác làm tăng sự biến động của thị trường chứng khoán. Khi xung đột vũ trang giữa Mỹ và Iran ngày càng gia tăng, căng thẳng trên eo biển Hormuz đã làm gia tăng lo lắng về chuỗi cung ứng năng lượng. Mặc dù các cơ quan năng lượng đã cố gắng xoa dịu thị trường bằng cách trích dẫn sự phục hồi trong ngành vận tải, tin tức về các cuộc không kích trả đũa của quân đội Mỹ ngay lập tức làm tăng áp lực lên giá dầu. Sự bất ổn này ở tình hình Trung Đông không chỉ là vấn đề giá dầu mà đang tạo ra một vòng luẩn quẩn kích thích áp lực lạm phát một lần nữa và làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi nhu cầu về tài sản an toàn tăng lên, chỉ số sợ hãi của thị trường, VIX, đang dao động quanh mức cao nhất trong năm, thể hiện sự lo lắng của các nhà đầu tư.

Thông báo CPI tháng 5 thu hút sự chú ý của thị trường vốn toàn cầu là kim chỉ nam quyết định số phận tương lai của thị trường. Phố Wall dự đoán CPI lần này sẽ tăng 4,2% so với năm trước, điều này giống như một tín hiệu cảnh báo rằng tốc độ tăng giá có thể còn mạnh hơn nữa. Nếu các chỉ số thực tế vượt quá kỳ vọng, Fed có thể phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan khi phải trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí xem xét tăng thêm lãi suất để kiềm chế lạm phát. Đặc biệt, chỉ báo này, sẽ được công bố chỉ một tuần trước cuộc họp thường kỳ tháng 6 của FOMC, sẽ gửi một thông điệp mạnh mẽ tới các nhà hoạch định chính sách, ngay lập tức sẽ đóng vai trò là biến số xác định mức tăng lợi suất trái phiếu chính phủ và mức độ điều chỉnh của thị trường chứng khoán.

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc đang phải hứng chịu làn sóng tin tức tiêu cực từ bên ngoài và đang trải qua những biến động cực độ. Việc nhà đầu tư nước ngoài bán ra trong 23 ngày giao dịch liên tiếp đã kéo KOSPI xuống dưới mức 7.000, và sự lo lắng của thị trường lên đến đỉnh điểm khi một sidecar bán được kích hoạt trong hai ngày liên tiếp. Sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu bán dẫn có vốn hóa thị trường hàng đầu như Samsung Electronics và SK Hynix là kết quả của dòng vốn ngoại chảy ra ngoài và tâm lý nhà đầu tư đổ xô bảo đảm tiền mặt trước các đợt IPO quy mô lớn như SpaceX. Ngoài ra, tỷ giá won-USD đã vượt qua ngưỡng 1.520 won, tiếp tục vòng luẩn quẩn khuyến khích người nước ngoài bán ra do lo ngại lỗ tỷ giá. Thị trường chứng khoán trong nước vốn bị trùng lặp với ngày hết hạn của các hợp đồng tương lai và quyền chọn, dự kiến ​​sẽ trải qua giai đoạn hỗn loạn khó tìm ra hướng đi rõ ràng trong thời điểm hiện tại.