Cơn sốt fintech và thư cảnh báo từ cơ quan tài chính: Ngành chứng khoán đứng trước hai con đường > tin tức

Hành động của Toss Securities là ví dụ điển hình nhất cho sự thay đổi của ngành chứng khoán trong nước hiện nay. Toss Securities, công ty đã đạt được mức tăng trưởng bùng nổ trong một thời gian ngắn với tư cách là công ty môi giới tập trung vào chứng khoán nước ngoài, hiện đang nhắm đến nhóm khách hàng mới được gọi là thế hệ 4050 bằng cách tung ra tài khoản tiết kiệm lương hưu vào nửa cuối năm nay. Đây là một bước đi chiến lược nhằm vượt xa việc bổ sung sản phẩm đơn giản và phát triển từ cơ cấu lợi nhuận tập trung vào các giao dịch một lần sang nền tảng quản lý tài sản toàn diện (WM), nơi tài sản của khách hàng được lưu trữ trong một thời gian dài. Các đối thủ cạnh tranh Fintech như Kakao Pay Securities đã củng cố vị trí của họ trên thị trường lương hưu và ISA, vì vậy cuộc chiến thu hút khách hàng sử dụng môi trường người dùng di động (UI/UX) làm vũ khí của họ dự kiến ​​sẽ ngày càng gay gắt. Tuy nhiên, việc các công ty chứng khoán lớn đang chiếm lĩnh thị trường dựa trên nguồn dự trữ trị giá hàng nghìn tỷ won là rào cản lớn mà Toss Securities phải vượt qua.

Mặt khác, trái ngược với xu hướng mở rộng thị trường rầm rộ này, Cơ quan Giám sát Tài chính đang gửi đi cảnh báo hết sức sắc bén về hành vi kinh doanh của ngành chứng khoán. Gần đây, khi sự biến động của thị trường chứng khoán trong và ngoài nước cũng như thị trường ngoại hối trở nên cực đoan, Cơ quan Giám sát Tài chính đã khẩn cấp triệu tập kiểm toán viên từ 12 công ty chứng khoán lớn, tổ chức 'cuộc họp kiểm toán nội bộ' và bày tỏ ý muốn tiến hành trấn áp mạnh mẽ. Đặc biệt, Cơ quan Giám sát Tài chính đã xác định hoạt động tiếp thị quá nóng khuyến nghị các sản phẩm có rủi ro cao chỉ nhằm mục đích sinh lời hoặc khiến tiền tập trung vào các cổ phiếu và giao dịch cụ thể là 'hành vi bán hàng vô trách nhiệm'. Đây là kết quả phản ánh mối lo ngại sâu sắc của cơ quan chức năng rằng các nhà đầu tư cá nhân có thể gặp phải rủi ro ngoại hối hoặc rủi ro của các sản phẩm có đòn bẩy trước các vấn đề quy mô lớn như niêm yết SpaceX. Các cơ quan chức năng đã nêu rõ nguyên tắc không khoan nhượng là trong tương lai, họ sẽ không bao giờ tha thứ cho những trường hợp công ty chứng khoán lợi dụng kỳ vọng của nhà đầu tư để đạt được hiệu quả ngắn hạn.

Các hướng dẫn do cơ quan tài chính đưa ra không chỉ dừng lại ở việc hạn chế tiếp thị mà còn chứa đựng thông điệp cần xem xét lại một cách cơ bản hệ thống kiểm soát nội bộ toàn công ty của các công ty chứng khoán. Dịch vụ Giám sát Tài chính yêu cầu các mục bảo vệ nhà đầu tư phải được phản ánh một cách hiệu quả trong các chỉ số hiệu suất chính (KPI) và thiết lập một hệ thống để xem xét trước các vi phạm pháp luật tiềm ẩn từ giai đoạn lập kế hoạch quảng cáo hoặc sự kiện. Ngoài ra, khi lựa chọn một nhà môi giới địa phương ở nước ngoài, chúng tôi đã yêu cầu tăng cường quản lý thực tế, chẳng hạn như đánh giá sự lành mạnh về tài chính và tính bền vững trong kinh doanh cũng như hợp lý hóa thủ tục tính lãi suất sử dụng tiền gửi ngoại tệ. Đặc biệt, đối với chứng khoán nước ngoài, cần nhấn mạnh việc giám sát giao dịch quá mức ngang bằng với chứng khoán trong nước và tăng cường chức năng cảnh báo đối với các tài khoản thua lỗ quá mức. Những yêu cầu này sẽ được chuyển trực tiếp đến ban quản lý công ty chứng khoán thông qua thư của CEO, trong đó cho thấy kiểm soát nội bộ là nhiệm vụ quản lý thiết yếu chứ không phải là một lựa chọn.

Trong khi đó, trường hợp của Woori Investment & Securities thể hiện rõ sự đấu tranh của mô hình ngành chứng khoán truyền thống thông qua việc mở rộng vốn. Trong khi các công ty chứng khoán fintech tạo ra lợi nhuận thông qua các dịch vụ đổi mới và đầu mối liên hệ với khách hàng, thì Woori Investment & Securities đang chạy đua lâu dài để trở thành một doanh nghiệp đầu tư tài chính (công ty đầu tư) toàn diện dựa trên sức mạnh vốn mạnh mẽ của các công ty mẹ tài chính. Mặc dù công ty đang tăng vốn bằng cách phát hành khoản tăng vốn thanh toán trị giá hơn 1 nghìn tỷ KRW, nhưng có vẻ như sẽ phải nỗ lực rất nhiều để thu hẹp khoảng cách với các IB rất lớn đã thống trị thị trường. Do tính chất của ngành chứng khoán, quy mô vốn là giới hạn của hoạt động kinh doanh, những người tham gia muộn rất cần một chiến lược khác biệt hóa nhằm tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn đồng thời tận dụng mạng lưới tài chính doanh nghiệp của công ty mẹ. Cuối cùng, các công ty chứng khoán phải đối mặt với nhiệm vụ tìm kiếm giải pháp tồn tại cho riêng mình trong môi trường pháp lý thay đổi, được trang bị vũ khí riêng là quy mô vốn và khả năng cạnh tranh nền tảng.