AI tarafından başlatılan KOSPI 8800 dönemi, NVIDIA'nın 'süper döngüsünün' gerçekliği > haberler

KOSPI'nin durdurulamayan koşusu, tarihte ilk kez piyasa değerinde 2 trilyon won'a ulaşan Samsung Electronics tarafından yönetildi. Daha önce yarı iletken adı verilen tek bir ürün döngüsüne dayanan Samsung Electronics, artık yapay zeka (AI) altyapısının önemli bir tedarikçisi olarak yeniden değerlendirildi ve kendisini pazarın merkezi olarak yeniden kurdu. Kurumsal yatırımcıların büyük miktarlarda para akıtarak endeksin yükselişini hızlandırması piyasayı o kadar kızıştırdı ki, gün içi sepet alımları sık sık devreye girdi. Ancak bu hızlı artışa rağmen yabancı yatırımcıların kar elde etmek için üst üste 17 işlem günü boyunca satış avantajı sergilediğini ve piyasada eş zamanlı olarak sert el değişimlerinin yaşandığını da belirtmekte fayda var.

Piyasadaki aşırı ısınmanın merkez üssü kesinlikle LG Grubu hisseleri, özellikle de LG Electronics. NVIDIA CEO'su Jensen Hwang ile bir toplantı söylentisi somutlaşırken, LG Electronics'in hisse senedi fiyatı sadece birkaç gün içinde neredeyse ikiye katlandı, 'çifte' bir rekor kırdı ve KOSPI piyasa değeri sıralamasında ilk 10'a girdi. Geçmişte 100.000 won gibi düşük bir aralıkta kalan hisse senedi fiyatı, fiziksel yapay zeka ve robot işi gibi gelecekteki büyüme motorlarıyla birleşerek piyasada yoğun ilgi gördü. Bu yükseliş eğilimi, basit temalı bir çılgınlığın ötesine geçiyor ve LG Grubu'nun ev aletleri merkezli bir şirketten yapay zeka tabanlı bir platform şirketine doğru stratejik dönüşümünün pazarın güvenini kazanmaya başladığını kanıtlıyor.

NVIDIA liderliğindeki küresel yapay zeka ekosisteminin genişlemesi, büyük yerli şirketler için yeni fırsatların kapısını açtı. Tayvan'da düzenlenen 'Computex 2026', dünyanın dört bir yanından teknoloji liderlerinin bir araya geldiği bir sahne haline geldi ve burada tartışılan yapay zeka fabrikası ve robot altyapısı stratejileri, Koreli şirketler arasında pratik iş iş birliğine yol açıyor. SK Hynix ve Naver gibi şirketler de bu küresel yapay zeka değer zincirine dahil oldukları için hisse senedi fiyatlarında eş zamanlı bir artış yaşadılar. Hakim değerlendirme, Koreli şirketlerin artık ekosistemde basit bileşen tedarikçilerinin ötesinde ve NVIDIA gibi küresel büyük teknoloji şirketlerinin ortakları olarak önemli bir rol oynamaya hazır olduğu yönünde.

Piyasa aşırı ısınma belirtileri gösterdikçe yatırımcıların hesaplamaları daha karmaşık hale geliyor. Bireysel yatırımcılar gün içi kar elde etme arayışındayken kurumlar sürekli olarak hacim alıyor ve endeksi savunuyor. KOSDAQ endeksinin nispeten yavaş performansı, fonların ağırlıklı olarak büyük hisse senetlerine yoğunlaştığı 'kazanan her şeyi alır' olgusunun derinleştiği anlamına geliyor. Buna ek olarak, won-dolar kurunun 1.500 won aralığını aşmasıyla devam eden yüksek döviz kuru eğilimine rağmen, büyük ölçekli hisse senetlerinin yabancı net satışları azalmadı; bu da Kore borsasının temellerini çevreleyen dış değişkenlerin hala güçlü olduğunu gösteriyor.

LG Electronics örneğinde görüldüğü gibi, belirli bir şirketin değeri kısa sürede hızla arttığında, bunun arkasındaki 'gerçekliği' kontrol edecek soğukkanlılığa sahip olmak gerekiyor. LG Electronics'in 14 yıl üst üste dünya çapında birinci sırada yer alan OLED TV teknolojisi ve tescilli akıllı TV platformu 'WebOS', yapay zeka çağında güçlü bir temas noktası olabilir. Başka bir deyişle, hisse senedi fiyatlarındaki artış sadece 'Jensen Huang etkisi'nin bir sonucu olarak yorumlanmamalı, yıllar içinde istikrarlı bir şekilde biriken donanım üretim rekabet gücünün ve yazılım yeteneklerinin yapay zekanın büyük eğilimini karşılaması ve sinerji yaratmaya başlamasının bir sonucu olarak yorumlanmalıdır. Bu nedenle mevcut yükseliş eğilimini geçici bir çılgınlık olarak göz ardı etmek yerine, Koreli şirketlerin yapay zeka ekosisteminde işgal ettiği konumun temelden değişip değişmediğini yakından gözlemlemeliyiz.