NVIDIA'nın 'Jensen Huang' etkisi ve Kore borsasında büyük bir dönüşüm: 8800 döneminin şafağı > haberler

Bu KOSPI dalgasının merkez üssü kesinlikle 'Yapay Zeka altyapısı' arzusudur. Computex'in Tayvan'daki açılışı öncesinde CEO Jensen Huang'ın Kore'yi ziyaret edeceği ve aralarında LG Grup Başkanı Koo Kwang-mo'nun da bulunduğu yerli iş dünyası liderleriyle yoğun toplantılar yapacağı haberi yatırımcılara güçlü bir ivme kazandırdı. Özellikle, LG Electronics'in gelecekteki fiziksel yapay zeka ve robot işinin NVIDIA'nın teknolojik gücüyle birleştirilebileceğine dair beklentiler piyasada bir çılgınlık yarattı. Şubat ayı başlarında 100.000 won'luk düşük aralıkta yatay işlem gören hisse senedi fiyatı, sadece birkaç ayda 400.000 won aralığını aştı ve hızla piyasada lider hisse senedi haline geldi. Bu, yalnızca kurumsal performansı iyileştirmenin ötesine geçen sembolik bir olay olarak yorumlanıyor ve Koreli imalat şirketlerinin yapay zeka ekosisteminde kilit ortaklar olarak tanınmaya başladığını gösteriyor.

KOSPI piyasasının tamamına bakıldığında bile endeks yükselişi her geçen gün tarihi rekorlar kırıyor. Endeks 8.800 sınırını aşarken, kurumsal yatırımcılar 2 trilyon wonun üzerinde net alım kaydetti ve bu da endeksi yönlendiren önemli bir itici güç oldu. Yabancı yatırımcılar ise çelişkili bir tutum sergileyerek üst üste 17 işlem günü boyunca satış yapmaya devam etti ve kar almaya odaklandı. Arz ve talepteki bu dengesizliğe rağmen Samsung Electronics'in piyasa değerinin 2 trilyon won'u aşması, Kore yarı iletken endüstrisinin küresel yapay zeka tedarik zincirinde yeri doldurulamaz bir konuma sahip olduğunu kanıtlıyor. Piyasadaki volatilitenin, satın alma sepetinin bu yıl 11. kez etkinleştirilecek kadar maksimum seviyeye ulaşması, hem yatırımcılar için bir uyandırma çağrısı hem de güçlü bir yukarı yönlü enerji duygusudur.

LG Grubu hisselerinin benzeri görülmemiş yükselişi bu pazarın öne çıkan özelliği. Satın alma baskısının LG Electronics ve LG Innotek'in de aralarında bulunduğu grup şirketleri arasında yoğunlaşmasının nedeni, piyasanın Jensen Huang ile görüşmenin basit bir nezaket ziyareti olmayacağına dair güveniydi. LG Electronics'in webOS platformu ve OLED TV'nin küresel pazar hakimiyeti, robotların ve yapay zeka fabrikalarının uygulanması için en uygun 'fiziksel yapay zeka' donanımı olarak değerlendiriliyor. Aslında hisse senedi fiyatı üç gün içinde %91 oranında artarak Hyundai Mobis ve HD Hyundai Heavy Industries gibi mevcut büyük hisse senetlerini geride bıraktı ve KOSPI'de ilk 10'da yer alarak sermayenin piyasadaki nereye aktığını açıkça gösterdi. Bu, yapay zeka çağında geçmiş değerleme yöntemlerinin tamamen büyüme değerlerine göre yeniden düzenlendiğini gösteriyor.

Elbette bu kadar hızlı bir yükselişin ardından soğukkanlı bir piyasa analizi yapılması gerekiyor. Samsung Electronics, Hyundai Motors ve Naver gibi büyük hisseler, Jensen Huang ile bir dizi görüşme olasılığı nedeniyle birlikte yükseliyor ancak bu büyük ölçüde geleceğe yönelik beklentilerin hisse senedi fiyatlarına yansımasından kaynaklanıyor. Yatırımcılar, Jensen Huang'ın Tayvan'daki Computex'te açıklayacağı yapay zeka altyapı stratejisinin ve Kore'deki belirli iş birliği konularının gerçek kurumsal performansa yol açıp açmayacağını yakından izlemeli. Şubat ortasına kadar 100.000 won gibi düşük bir aralıkta yatay hareket eden LG Electronics'in hızlı volatilite göstermesi, piyasa beklentilerinin sınıra ulaştığı anlamına geliyor. Tedarik alımları peşinde koşan yatırımcılar için şirketin asıl değeri ile gelecekteki büyüme potansiyeli arasındaki dengeyi koruyan bir stratejiye acilen ihtiyaç duyulmaktadır.

Makroekonomik ortam da kolay değil. KOSPI'deki yükselişin aksine, KOSDAQ endeksi art arda üç işlem gününde düşüyor ve won-dolar döviz kuru 1.500 won aralığını aşarak istikrarsız bir trend sürdürüyor. Bu, piyasadaki kutuplaşmanın derinleştiği anlamına geliyor ve aynı zamanda büyük şirketlerin hakim olduğu bir piyasada küçük ve orta ölçekli hisse senetlerinin ihmal edildiğinin de bir kanıtı. Ek olarak, yabancıların büyük ölçekli satışları sürdürdüğü bir durumda, endeksi yalnızca kurumsal güç yoluyla yükseltmeye devam etmenin de sınırları olacaktır. Bu nedenle, pazarın gelecekteki yönü, Jensen Huang'ın Kore ziyareti sonrasında spesifik işbirliği sonuçları açıklandığında, pazarın bunu 'malzemelerin ortadan kalkması' olarak mı yoksa 'yeni bir büyüme motorunun başlangıcı' olarak mı yorumlayacağına göre belirlenecek.