ความเชื่อมั่นของ Jensen Huang ส่องประกายในตลาดแห่งความหวาดกลัว: ยุคของโครงสร้างพื้นฐาน AI และโอกาสสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลี > ข่าว

การเยือนเกาหลีของ CEO Jensen Huang เป็นมากกว่าการประชุมระหว่างบริษัทต่างๆ แต่ยังเป็นงานเชิงสัญลักษณ์ที่แสดงให้เห็นว่าระบบนิเวศหลักของอุตสาหกรรม AI ได้รับการจัดโครงสร้างใหม่อย่างไร ในงานแถลงข่าวร่วมกับ Chey Tae-won ประธาน SK Group เขายืนยันอีกครั้งว่า SK Hynix เป็นพันธมิตรด้านหน่วยความจำที่สำคัญที่สุดของ NVIDIA และยกย่องอุตสาหกรรม AI ในปัจจุบัน โดยกล่าวว่าหากไม่ได้รับความร่วมมือระหว่างทั้งสองบริษัท อุตสาหกรรม AI ในปัจจุบันก็คงไม่มีทางประสบความสำเร็จอันน่าทึ่งเช่นนี้ได้ ในความเป็นจริง NVIDIA จัดซื้อผลิตภัณฑ์หน่วยความจำมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์จาก SK Hynix ทุกปี และคาดการณ์ว่าการซื้อครั้งนี้จะเติบโตแบบทวีคูณในอนาคต สิ่งนี้ถูกตีความว่าเป็นการก้าวไปไกลกว่าความสัมพันธ์แบบซัพพลายเออร์ธรรมดาๆ และกระชับความสัมพันธ์ในฐานะชุมชนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อเอาชนะคลื่นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เรียกว่า AI ร่วมกัน

ประเด็นที่โดดเด่นที่สุดของการประชุมครั้งนี้คือการกำหนดกลยุทธ์ "AI Factory" ที่ทั้งสองบริษัทจินตนาการไว้ ประธานชอย แทวอน แสดงความทะเยอทะยานที่จะยกระดับความร่วมมือที่เน้นความทรงจำเป็นศูนย์กลางที่มีอยู่ให้เป็นหุ้นส่วนเชิงกลยุทธ์ทั่วทั้งกลุ่ม AI Factory เป็นมากกว่าแค่การจัดหาเซมิคอนดักเตอร์และหมายถึงโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ที่มีแผนงานการวิจัยและพัฒนาร่วมกันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดของศูนย์ข้อมูล AI และตอบสนองต่อความต้องการในอนาคตในเชิงรุก ด้วยเหตุนี้ ทั้งสองบริษัทจึงวางแผนที่จะร่วมกันออกแบบโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นพื้นฐานของอุตสาหกรรม AI และสานต่อความร่วมมือด้านการวิจัยและพัฒนาอย่างใกล้ชิดเพื่อรักษาความได้เปรียบทางเทคโนโลยีอย่างล้นหลามในตลาดโลก สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ากลไกการเติบโตในอนาคตของ SK Group ซึ่งมีพันธมิตรที่แข็งแกร่งใน NVIDIA แม้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่เปลี่ยนแปลงนั้นแข็งแกร่งขึ้น

มุมมองที่กล้าหาญของ Jensen Huang เกี่ยวกับการดิ่งลงของตลาดหุ้นสะท้อนใจนักลงทุนอย่างลึกซึ้ง แทนที่จะยินดีกับความผันผวนชั่วคราวของตลาด เขาสั่งให้เรามุ่งเน้นไปที่มุมมองมหภาคที่ว่า AI จะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักทั่วโลก เช่นเดียวกับที่อินเทอร์เน็ตเคยทำในอดีต ทฤษฎีของเขาคือการแก้ไขราคาหุ้นในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นบลูชิปในราคาที่ขัดแย้งกัน ข้อสังเกตเหล่านี้มีน้ำหนักมากยิ่งขึ้นเนื่องจากเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความกลัวมาถึงจุดสูงสุด โดยดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ของฟิลาเดลเฟียดิ่งลงกว่า 10% และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากตัวชี้วัดการจ้างงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกา

ในขณะเดียวกัน ในโลกของหลักทรัพย์ การวิเคราะห์ที่มุ่งเน้นไปที่เสน่ห์ที่ประเมินค่าไม่ได้ของ Samsung C&T ซึ่งเป็นอีกแกนหนึ่งของระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ กำลังได้รับการโน้มน้าวใจ Hana Securities ขึ้นราคาหุ้นเป้าหมาย โดยชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของ Samsung C&T ไม่ได้สะท้อนมูลค่าหุ้นปัจจุบันของบริษัทในเครือ เช่น Samsung Electronics และ Samsung Life Insurance อย่างเหมาะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มูลค่าของภาคการก่อสร้างและชีวภาพ ซึ่งรับผิดชอบโครงการก่อสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ของ Samsung Electronics และกำลังผลักดันการเติบโตของประสิทธิภาพ มีความแข็งแกร่งพอที่จะขจัดความกังวลที่มากเกินไปในตลาดได้ แรงผลักดันต่างๆ ที่กำหนดไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี เช่น คำสั่งซื้อโรงไฟฟ้านิวเคลียร์และธุรกิจพลังงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ถือเป็นปัจจัยที่เพียงพอสำหรับ Samsung C&T ที่จะได้รับการประเมินอีกครั้งในฐานะบริษัทที่เติบโตในอนาคต นอกเหนือจากบริษัทโฮลดิ้งธรรมดาๆ

ท้ายที่สุดแล้วประเด็นสำคัญก็คือความอ่อนแอของตลาดในปัจจุบันเป็นเพียงปรากฏการณ์ระยะสั้นที่เกิดจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค และไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวิถีการเติบโตพื้นฐานของอุตสาหกรรม AI การทำงานร่วมกันระหว่าง NVIDIA และ SK Hynix แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีขับเคลื่อนระบบนิเวศอุตสาหกรรมและสร้างมูลค่าเพิ่มอย่างไร ตลาดอาจสั่นคลอนจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น แต่มูลค่าที่แท้จริงของบริษัทที่ขับเคลื่อนแนวโน้มขนาดใหญ่ของโครงสร้างพื้นฐาน AI จะได้รับการพิสูจน์เมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้น แทนที่จะถูกพัดพาไปด้วยความกลัวและพลาดแก่นแท้ ถึงเวลาแล้วที่นักลงทุนจะต้องตัดสินคุณค่าของเทคโนโลยีในอนาคตอย่างใจเย็น และสร้างกลยุทธ์การตอบสนองจากมุมมองระยะยาว ดังที่ Jensen Huang กล่าว