เหตุผลที่บริษัทเงินทุนยักษ์ใหญ่อย่าง 'Blackrock' ตั้งเป้าไปที่ตลาดเกาหลี: เทรนด์ใหญ่ที่นอกเหนือไปจากการลงทุนธรรมดาๆ > ข่าว

รากฐานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทเกาหลีอยู่เบื้องหลังการขยายสัดส่วนการถือหุ้นของ BlackRock ในทุกด้าน รวมถึง KT&G, Samsung Electronics, SK Hynix และบริษัทโฮลดิ้งทางการเงินรายใหญ่สี่แห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกรณีของ KT&G มีรายได้ที่น่าประหลาดใจจากการเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดบุหรี่ไฟฟ้าทั่วโลก ซึ่งกระตุ้นสัญชาตญาณการซื้อของนักลงทุนต่างชาติ การปรับปรุงประสิทธิภาพนี้ได้รับการยกย่องอย่างสูงเนื่องจากไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว แต่เป็นผลมาจากการปรับปรุงโครงสร้าง เช่น การบุกเบิกตลาดต่างประเทศ และการเพิ่มราคาเชิงกลยุทธ์ บริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ระดับโลก เช่น BlackRock ประเมินความสามารถทางธุรกิจของบริษัทเกาหลีอย่างสูงในการสร้างผลกำไรที่มั่นคง แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย และนี่คือแรงผลักดันสำคัญที่นำไปสู่ความเห็นเรื่อง 'น้ำหนักเกิน' ของตลาดหุ้นเกาหลีโดยรวม

นอกจากนี้ การลงทุนของ BlackRock ยังสอดคล้องกับนโยบายที่เป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นซึ่งบริษัทเกาหลีกำลังค่อยๆ เสริมสร้างความเข้มแข็ง มาตรการตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ใช้งานอยู่ เช่น การยกเลิกหุ้นซื้อคืนขนาดใหญ่ หรือการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่เพิ่มขึ้น ทำหน้าที่เป็นแรงจูงใจในการลงทุนที่น่าดึงดูดสำหรับบริษัทจัดการระดับโลกที่มุ่งเป้าไปที่การลงทุนระยะยาว ในความเป็นจริง บริษัทส่วนใหญ่ที่ BlackRock เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นคือบริษัทที่ได้รับผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นในระดับสูงสุดในประเทศ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเจตจำนงอันแข็งแกร่งของฝ่ายบริหารของบริษัทในการเสริมสร้างการสื่อสารกับตลาดทุนและเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะช่วยแก้ไข 'ส่วนลดของเกาหลี' ซึ่งได้รับการชี้ให้เห็นว่าเป็นปัญหาเรื้อรังในตลาดหุ้นเกาหลี และทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้เกิดการไหลเข้าของกองทุนเชิงรับเพิ่มเติมจากกองทุนบำเหน็จบำนาญทั่วโลกและบริษัทจัดการขนาดใหญ่

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ว่าการกระทำทั้งหมดของ BlackRock จะชี้ไปที่ทัศนคติที่สดใส และยังมีความท้าทายภายในที่บริษัทต้องเผชิญในฐานะบริษัทจัดการขนาดใหญ่อีกด้วย เมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากการร้องขอไถ่ถอนกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แบล็คร็อคจึงใช้ความพยายามอย่างเต็มที่ในการจัดการความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงการกำหนดข้อจำกัดในการไถ่ถอนเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกันเพื่อรักษาสภาพคล่อง แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงความยากลำบากในการบริหารสภาพคล่องที่บริษัทบริหารสินทรัพย์ทั่วโลกกำลังเผชิญอยู่ ท่ามกลางแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงและความผันผวนของตลาดที่เพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ การลดจำนวนพนักงานอย่างต่อเนื่องและการปรับโครงสร้างองค์กรของประสิทธิภาพองค์กรทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ชี้ให้เห็นว่าเมืองหลวงขนาดใหญ่ยังปฏิบัติตามหลักการจัดการที่ใจเย็นและอนุรักษ์นิยมเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาด

นอกจากนี้ พื้นที่การลงทุนของ BlackRock ยังขยายออกไปนอกเหนือจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม ไปจนถึงอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัล พวกเขายังกระตือรือร้นในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มุ่งเน้นอนาคต โดยลงทุนล้านล้านวอนในการเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทที่มีนวัตกรรม เช่น SpaceX และหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของสินทรัพย์เสมือน ETF เช่น Ripple (XRP) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปรากฏการณ์ที่บริษัททางการเงินระดับโลกเปิดสำนักงานและจัดตั้งกลุ่มการจัดการสินทรัพย์ใหม่รอบๆ เมืองจอนจู ซึ่งเป็นที่ตั้งของสำนักงานใหญ่การจัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญแห่งชาติ หมายความว่าตลาดเกาหลีกำลังเปลี่ยนไปสู่ฐานที่สำคัญสำหรับเครือข่ายทางการเงินระดับโลก นอกเหนือจากจุดหมายปลายทางการลงทุนที่เรียบง่าย การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกว่าโครงสร้างพื้นฐานของตลาดทุนของเกาหลีมีความซับซ้อนมากขึ้น และระยะห่างทางกายภาพและทางจิตใจจากเงินทุนทั่วโลกก็แคบลง