엔비디아의 독주를 위협하는 ‘메모리 대반란’, 샌디스크가 여는 새로운 AI 시대 > K-wave Trends

Причина, по которой SanDisk набрала особенно сильный импульс, несмотря на недавнюю нестабильность в полупроводниковой отрасли в целом, связана со структурными изменениями в цепочке поставок, такими как объявление SK Hynix о крупномасштабном расширении. Долгосрочный план расширения производственных мощностей до 2034 года, представленный председателем SK Group Че Тэ Воном, вышел за рамки видения одной компании и подтвердил мнение рынка о том, что поставки полупроводников памяти необходимы для обработки огромных объемов данных, необходимых для искусственного интеллекта. Благодаря этим макроэкономическим факторам акции связанных компаний, таких как SanDisk, Western Digital и Micron, выросли одновременно, придав положительную энергию всему сектору. Эксперты с Уолл-стрит оценивают это как начало «суперцикла», в котором спрос на память под управлением ИИ превышает возможности предложения, и подчеркивают, что внимание следует уделять улучшению фундаментальной структуры отрасли, а не краткосрочным колебаниям цен на акции.

Доверие финансовых компаний Уолл-стрит к SanDisk подтверждается конкретными цифрами, такими как увеличение целевой цены акций. Крупнейшие компании, занимающиеся ценными бумагами, в том числе Cantor Fitzgerald, Mizuho Securities и Bank of America, сохраняют твердую позицию в отношении покупок SanDisk, прогнозируя, что вскоре она преодолеет отметку в 2000 долларов. В частности, преобладает мнение, что быстрый рост SanDisk, продемонстрированный за последний месяц, и его устойчивость, несмотря на период адаптации, являются результатом сильной покупательной способности институциональных инвесторов. Случай с SanDisk, который зафиксировал феноменальную доходность более 4000% всего за один год, стал для инвесторов четким индикатором того, где находится «ядро инфраструктуры искусственного интеллекта». Этот оптимизм основан не просто на прошлых результатах, но и на вере в то, что взрывной рост рынка вывода ИИ в будущем будет напрямую связан с ростом цен на память.

Изменения в инвестиционных стратегиях глобальных управляющих активами также подтверждают статус SanDisk. Тот факт, что ETF «PLUS Global HBM Semiconductor» компании Hanwha Asset Management реорганизовал свой портфель, включив в него SanDisk, означает, что полупроводниковая память теперь переоценивается как акции структурного роста, которые стимулируют рост ИИ, выходя за рамки старой концепции экономически чувствительных акций. Эксперты сходятся во мнении, что роль флэш-памяти NAND и DRAM в хранении и быстрой загрузке данных станет более важной по мере расширения центров обработки данных искусственного интеллекта. Фактически, такие компании, как Micron и SanDisk, находящиеся в авангарде исследований искусственного интеллекта, каждый квартал отмечают более чем двузначный рост цен, что, в свою очередь, приводит к повышению прибыльности. Феномен концентрации средств в компаниях, производящих память, которые первыми поглощают спрос со стороны перерабатывающих отраслей, является ключевой переменной в прогнозировании того, куда пойдет лидерство на рынке полупроводников в будущем.

Конечно, на рынке все еще существуют опасения. Геополитические проблемы, такие как смягчение политической ситуации на Ближнем Востоке, влияют на цены на нефть и процентные ставки, усиливают волатильность на фондовом рынке и опасения, что бремя спроса и предложения возникнет в отношении акций технологических компаний, нельзя исключать, если крупномасштабное первичное публичное размещение акций (IPO), такое как SpaceX, поглотит рыночную ликвидность. Однако даже на фоне этих краткосрочных внешних переменных желание крупных технологических компаний расширять инфраструктуру искусственного интеллекта остается неизменным. В частности, череда крупномасштабных контрактов на поставку оптического волокна, кабелей и решений для хранения данных в центрах обработки данных является эмпирическим примером того, как реальная экономика реорганизуется вокруг ИИ. В конце концов, для таких компаний, как SanDisk, важно не радоваться краткосрочным новостям, а сохранять и расширять устойчивое технологическое превосходство в огромной волне искусственного интеллекта.