AI 반도체 열풍과 퇴직연금의 진화: 자산운용업계의 새로운 판짜기 > K-wave Trends

Фонд KB Samsung Electronics SK Hynix 50, недавно представленный KB Asset Management, привлекает внимание рынка как стратегический продукт, нацеленный на структурный рост рынка полупроводников. Та же самая стратегия, которая была очень популярна на рынке биржевых фондов (ETF) в прошлом, была перенесена в общий фонд. Он фокусируется на инвестировании в ведущие отечественные полупроводниковые компании, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, одновременно обеспечивая стабильность за счет сочетания краткосрочных государственных облигаций и облигаций денежной стабилизации. В частности, на фоне преобладающего прогноза о том, что спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM) будет продолжать превышать предложение из-за развития моделей искусственного интеллекта, этот фонд становится привлекательной альтернативой для инвесторов, стремящихся управлять волатильностью посредством баланса между акциями и облигациями. Блокирование риска колебаний процентных ставок за счет сохранения короткой дюрации на уровне от 0,9 до 1,0 также является фактором, повышающим его ценность как долгосрочного инвестиционного продукта.

Между тем, конкуренция между Samsung Asset Management и Mirae Asset Global Investments за ETF для полупроводников с кредитным плечом на одну акцию напоминает «войну болот» в индустрии управления активами. Samsung Asset Management пытается сохранить свое лидерство на рынке, ставя во главу угла снижение затрат за счет масштаба операций и метода оплаты в натуральной форме, в то время как Mirae Asset Management агрессивно реализует стратегию минимизации разрыва за счет низкой общей суммы вознаграждения и метода оплаты наличными. Эта конкуренция дает инвесторам преимущества более низких затрат и эффективной торговой среды, но они должны опасаться «негативного компаундирующего эффекта», уникального для продуктов с кредитным плечом, и риска убытков, которые в два раза превышают диапазон колебаний базового актива. Это время, когда больше всего требуется осмотрительность, четкое понимание и подход к операционной структуре продукта и рискам, а не просто погоня за нормой прибыли.

На пенсионном рынке компания Samsung Life Insurance значительно повышает удобство цифровых пенсионных услуг и помогает абонентам увеличить свои доходы. Функция «Коллекция ETF» была введена для обеспечения возможности регулярных покупок в рассрочку, тем самым снимая управленческую нагрузку с долгосрочных инвесторов, а эффективность корректировки портфеля была максимизирована за счет системы, которая позволяет торговать несколькими акциями партиями. Кроме того, мы предлагаем альтернативу инвесторам, которые испытывают трудности с выбором отдельных акций, запуская продукты, основанные на количественных моделях, такие как «Samsung Life Insurance ETF Automata». Это развитие услуги оценивается как позитивное изменение, поскольку оно создает среду, в которой абоненты пенсионных пенсий могут активно управлять своими активами в соответствии с рыночными условиями, а не просто пренебрегать продуктом.

Чтобы завоевать доверие инвесторов, Shinhan Asset Management решила усилить управление, создав «Комитет по фидуциарной ответственности», первый в отрасли, который возглавит внешний директор. Это шаг к реализации ответственных инвестиций, соответствующих стандартам Глобального кодекса управления, с намерением выйти за рамки простого осуществления права голоса и прозрачно раскрыть независимость принятия решений и управления конфликтами интересов. Поскольку управление ESG и ответственное инвестирование стали ключевыми словами в финансовом секторе, последний шаг Shinhan Asset Management можно интерпретировать как попытку восстановить внутреннюю ценность компании по управлению активами, заключающуюся в повышении долгосрочной доходности и защите интересов клиентов. Инвесторам теперь также необходимо тщательно учитывать не только доходы компаний по управлению активами, но и то, насколько прозрачны их структуры принятия решений.

На рынке фондов прямых инвестиций действия Carlyle Group, крупной глобальной компании по управлению активами, привлекают внимание отрасли. Carlyle недавно приобрела права управления Chungho Nais и сейчас усиливает свою стратегию выкупа (приобретения прав управления) на корейском рынке. Это интерпретируется как стратегическое изменение, направленное на увеличение стоимости за счет отказа от существующей ориентации на миноритарные инвестиции и непосредственного участия в корпоративном управлении. Кроме того, новости об обзоре приобретения Aegis Asset Management показывают намерение Carlyle расширить свое влияние на корейских рынках недвижимости и инфраструктуры. Хотя существует множество переменных, таких как проверка соответствия требованиям крупных акционеров и негативные рыночные тенденции, тот факт, что мировой капитал обращает внимание на крупные корейские компании и компании по управлению активами, еще раз подтверждает динамизм внутреннего финансового рынка.