엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

Ключевое слово этой встречи – определенно «Физический ИИ». Генеральный директор Дженсен Хуанг представил амбициозный план объединения технологий LG в области бытовой техники, мобильных устройств, робототехники и охлаждения центров обработки данных с платформой искусственного интеллекта NVIDIA. Это выходит за рамки простой разработки программного обеспечения для искусственного интеллекта и относится к следующему поколению производства, в котором роботы взаимодействуют с людьми в физическом пространстве, а «умные» фабрики самостоятельно находят оптимальную эффективность производства. Основываясь на накопленных к настоящему моменту аппаратных возможностях, LG разрабатывает стратегический план, чтобы стать ключевым партнером в широком спектре экосистем, от инфраструктуры центров обработки данных до человекоподобных роботов, путем трансплантации мозга Nvidia.

Однако реакция рынка оказалась совершенно противоположной ожиданиям. Это правда, что акции LG Group в целом резко выросли, когда распространились новости о встрече с Дженсеном Хуангом, но вскоре после этого коррекция акций технологических компаний из США и опасения по поводу замедления инвестиций в искусственный интеллект совпали с ростом продаж прибыли. В частности, поскольку LG Electronics и другие крупные дочерние компании продемонстрировали резкий рост за короткий период времени, среди инвесторов распространилось мнение, что корректировка цен из-за «исчезновения материала» неизбежна. Можно сказать, что это яркий пример недавнего углубления «феномена фокуса» на внутреннем фондовом рынке, который чрезмерно чувствителен к движениям некоторых глобальных компаний, таких как NVIDIA.

Эксперты говорят, что это падение является результатом ясного выявления ограничений «инвестиций, ориентированных на события». Аналитики рынка, в том числе Ким Хён Чжун, генеральный директор The Public Asset Management, предупреждают, что личная встреча или обед с Дженсеном Хуангом не могут быть постоянной движущей силой роста цен на акции. Фактически, структура корейского фондового рынка, который опирается на акции с высокой рыночной капитализацией, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, имеет уязвимость, вызывающую значительные колебания всего индекса даже при небольших внешних потрясениях для отрасли искусственного интеллекта. Поэтому вместо того, чтобы погружаться в кричащие заголовки новостей, инвесторам пора спокойно подсчитать конкретный объем заказов или фактический вклад в операционную прибыль, полученную в результате реального сотрудничества.

Тем не менее, преобладает мнение, что среднесрочная и долгосрочная ценность стратегического партнерства между LG и NVIDIA по-прежнему актуальна. NVIDIA высоко оценивает глобальную конкурентоспособность LG в области технологий охлаждения и энергоэффективности, которые необходимы для построения будущих центров обработки данных. LG также получила сильного союзника в лице NVIDIA в будущих пищевых отраслях, таких как фабрики искусственного интеллекта, мобильность и роботы, благодаря стратегии «One LG», которая объединила возможности группы. Если эта система сотрудничества останется прочной, несмотря на краткосрочную волатильность цен на акции, весьма вероятно, что LG в ближайшие 10 лет будет переоценена как инновационная компания в области технологий на основе искусственного интеллекта, которая вырвется из рамок традиционной компании по производству бытовой техники.

Неопределенность, сотрясающая сейчас фондовый рынок, на самом деле является частью проблем роста, вызванных быстрым ростом индустрии искусственного интеллекта. Пониженный прогноз продаж Broadcom и снижение ожиданий снижения процентных ставок после отчета о занятости в США лишь отражают изменения в макроэкономической среде и не отрицают огромный технологический переломный момент, называемый самим ИИ. Дженсен Хуанг также посоветовал не слишком волноваться по поводу волатильности цен на акции и заглянуть в будущее на 10 лет. Если текущий период корректировки успокоит перегретые инвестиционные настроения и станет процессом фильтрации для отбора компаний с реальными технологическими возможностями и производительностью, акции корейских компаний, связанных с искусственным интеллектом, смогут заложить основу для более здорового роста.