AI 패권 전쟁의 서막: 엔비디아를 등에 업은 네이버와 갈등의 늪에 빠진 카카오 > K-wave Trends

Рост цен на акции Naver интерпретируется как результат практического технологического альянса, превосходящего простые ожидания. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг прямо упомянул Naver Cloud в своей программной речи на конференции GTC Taipei, проходившей в Тайване, и выгравировал «сердце» между логотипами двух компаний, что стало символическим событием, которое укрепило позиции Naver на мировом рынке искусственного интеллекта. В частности, Naver зарекомендовал себя как полноценный партнер, который наиболее тесно связан с аппаратной экосистемой NVIDIA благодаря своей огромной языковой модели, инфраструктуре искусственного интеллекта и центру обработки данных «Gak», возглавляемому HyperclovaX. Последовательные встречи между основателем Ли Хэ Чжином и Дженсеном Хуангом вселили сильное доверие в инвесторов, предполагая, что это сотрудничество не было просто тематическим вопросом, но вступило в стадию конкретного плана действий, охватывающего суверенный ИИ и физический ИИ.

С другой стороны, Какао сталкивается с болезненной реальностью внутреннего конфликта между трудовыми коллективами и руководством и неопределенностью руководства. Забастовка, о которой было объявлено впервые с момента основания компании, выходит за рамки простого вопроса переговоров о заработной плате между трудящимися и руководством, вызывая опасения, что она может привести к серьезному сбою в основных двигателях роста Kakao, связанных с разработкой моделей искусственного интеллекта и продвижением услуг. Конфликт между рабочими и менеджментом продолжается в золотое время, когда менеджменту следует прилагать все усилия для улучшения структуры компании и продвижения новых направлений бизнеса, рынок выражает сомнения относительно скорости расширения услуг Kakao и возможности восстановления конкурентоспособности. В частности, в ситуации, когда агентские модели, такие как новый сервис искусственного интеллекта «Canana in KakaoTalk», еще не доказали значительный трафик или показатели продаж, такие внешние негативные новости действуют как фактор, который еще больше снижает инвестиционные настроения.

Фондовый рынок позитивно оценивает агрессивные действия Naver с точки зрения «видимости монетизации на основе ИИ». «AI Tab» и «AI Shopping Agent», гиперперсонализированное коммерческое решение, представленное Naver, доказывают свою ценность в качестве рекламной платформы за счет повышения эффективности поиска и увеличения коэффициента конверсии покупок. Это результат создания эффективной структуры цикла, которая обеспечивает высокую эффективность таргетинга для рекламодателей и плавный переход от просмотра к покупке для пользователей за счет тщательного анализа моделей использования пользователей. Устойчивость Naver, которая сохранила устойчивую тенденцию роста, зафиксировав самые высокие квартальные показатели за всю историю, закладывает основу для ее взрывной мощи, которая удвоится, когда она встретит сильного глобального союзника под названием NVIDIA.

Волновой эффект от визита Дженсена Хуанга в Корею не ограничивается Naver, он породил новый термин под названием «эффект Дженсена Хуанга» на внутреннем фондовом рынке. Феномен роста и падения цен на акции каждой компании, которую он посещает, или технологии, которую он упоминает, доказывает, что корейские компании становятся ключевыми партнерами в построении глобальной инфраструктуры искусственного интеллекта. Однако такие быстрые колебания цен на акции также могут быть палкой о двух концах, увеличивающей волатильность рынка. Naver также зафиксировал верхний предел цены в более чем 300 000 вон из-за слухов о визите Дженсена Хуанга в Корею, но продемонстрировал высокую волатильность, например, повторную корректировку из-за перекрытия объемов фиксации прибыли и внешней неопределенности. Это означает, что инвесторы очень чувствительны к хорошим новостям, связанным с ИИ, но осторожный подход по-прежнему необходим до тех пор, пока не будет установлена ​​фактическая структура прибыли.

Ожидается, что различия в стратегиях, выбранных Naver и Kakao для лидерства на будущем рынке ИИ, станут более очевидными. Naver стремится «расширить свою технологическую экосистему» ​​посредством прочного альянса с NVIDIA, охватывающего аппаратное и программное обеспечение, и это фактически приводит к продажам на корпоративном рынке B2B. С другой стороны, Kakao реализует стратегию по объединению своей существующей обширной базы пользователей и экосистемы услуг, таких как мобильность и оплата, с ИИ, но если она не устранит риск внутреннего конфликта на ранней стадии, существует высокий риск отставания от конкурентов на ранних этапах улучшения полноты ИИ-агента. В конечном счете, успех или неудача будущих компаний-платформ зависит от того, насколько хорошо технология искусственного интеллекта может быть связана с практическими бизнес-моделями и получением прибыли, а также от того, как обеспечить стабильность внутреннего управления для поддержки этого.