Быстрый рост внутреннего рынка ETF означает качественный сдвиг в инвестиционной культуре, выходящий за рамки простого увеличения размера. Инвесторы, которые в прошлом уделяли приоритетное внимание обеспечению основной суммы, теперь делают смелый выбор, радикально сокращая долю депозитов и сбережений в ISA (индивидуальных счетах управления активами) и заменяя их ETF. Это связано с тем, что структурные преимущества ETF, которые позволяют торговать в режиме реального времени, как акции, но также пользуются эффектом диверсифицированных инвестиций, как фонды, были полностью признаны общественностью. В частности, всякий раз, когда волатильность рынка возрастает, отдельные инвесторы используют это как возможность покупать по низкой цене и инвестировать большие суммы денег, действуя в качестве ключевого «защитного механизма», ограничивающего масштабы спада рынка. Эта тенденция ускоряет улучшение активов домохозяйств в сторону развитой структуры активов в деревенском стиле, переход от концентрации недвижимости к финансовым инвестициям.

Поскольку центр тяжести рынка смещается, влияние индивидуальных инвесторов также стало более мощным, чем в прошлом. Даже на недавнем нестабильном рынке, где индекс KOSPI колебался, отдельные люди управляли рынком, вложив более 9 триллионов вон в ETF. Если в прошлом долгосрочный тренд KOSPI определялся иностранным спросом и предложением, то теперь модели торговли ETF отдельных инвесторов стали решающей переменной в определении направления рынка. Согласно данным, тот факт, что соотношение индивидуальных покупок и доходности ETF выросло до того же уровня, что и у иностранцев, доказывает, что «умные муравьи», которые отходят от инвестирования в отдельные акции и читают и перемещают общую тенденцию индекса, стали мейнстримом рынка. Это не простой спекулятивный подход, а скорее часть стратегической диверсификации портфеля, направленная на долгосрочное наращивание эффектов.

Тем временем на мировом рынке происходит масштабная реорганизация инвестиционной экосистемы с листингом SpaceX, гиганта в аэрокосмической сфере. В то же время, отдельные инвесторы, у которых не было возможности инвестировать напрямую в космос, однако, когда космос Это означает, что отдельные инвесторы с улучшенным доступом к информации больше не остаются в неэффективных прокси-инвестициях, а имеют возможность хладнокровно реагировать на рынок, переключаясь на прямые ETF, связанные с космическими технологиями, или основные акции, чтобы максимизировать прибыль.

Однако за расширением рынка ETF также наблюдается распространение продуктов с использованием заемных средств и обратных продуктов и, как следствие, инвестиционных рисков. Недавно выпущенные продукты с кредитным плечом 2x и 3x привлекательны для максимизации краткосрочной прибыли, но они предназначены для отслеживания ежедневных доходов, поэтому существует высокая вероятность того, что эффект сложных процентов будет искажен или приведет к неожиданным потерям, если держать их в течение длительного периода времени. Эксперты сходятся во мнении, что, поскольку рынок перегревается, мы должны опасаться феномена «отрицательных сложных процентов», при котором волатильность базовых активов съедает доходность продуктов с кредитным плечом. Кроме того, вместо того, чтобы безоговорочно следовать и покупать новые продукты, которые появляются каждый раз, когда выдвигается на первый план конкретная тема, пришло время занять осторожную позицию, тщательно проверяя внутреннюю ценность и эксплуатационные затраты базовых активов, которым фактически соответствует продукт.