Негативные перспективы CATL в отношении коммерциализации твердотельных батарей обусловлены двумя огромными препятствиями: технологической зрелостью и экономической эффективностью. В настоящее время полностью твердотельная технология остается на стадии прототипа лабораторного уровня, а процесс сверхвысокого давления для преодоления межфазного сопротивления твердого тела имеет фатальный недостаток, который сокращает срок службы батареи во время массового производства. Председатель Зен отметил, что необходимо преодолеть множество препятствий, прежде чем создать систему массового производства в 1 миллион единиц, и считает, что модернизация существующей платформы с жидким электролитом на данный момент разумна с точки зрения промышленной эффективности. Это заставляет нас признать холодную реальность того, что полностью твердотельная технология изначально будет применяться только к очень небольшому количеству моделей электромобилей премиум-класса.

Чтобы преодолеть эти технологические ограничения, CATL спешит улучшить свою структуру, чтобы стать «компанией, предлагающей комплексные энергетические решения», а не просто производителем аккумуляторов. Это очень символичный шаг — недавно инвестировать большие суммы денег в стартапы в области искусственного интеллекта, такие как DeepSeek, и возглавить начальные инвестиции в Betafusion, стартап в области технологий ядерного синтеза. Это связано с тем, что по мере быстрого роста спроса на вычисления с использованием искусственного интеллекта существует основополагающее убеждение, что стабильное обеспечение огромной мощности, необходимой для работы центров обработки данных, в будущем станет рынком, который в 10 раз превысит рынок поставок аккумуляторов. Теперь CATL демонстрирует свое стремление вертикально интегрировать весь процесс производства и поставок энергии, используя батареи в качестве накопительных устройств (ESS) и обеспечивая дальнейшую безопасность источников генерации чистой энергии следующего поколения, таких как ядерный синтез.

Геополитический конфликт вокруг глобальной цепочки поставок аккумуляторов также является ключевой переменной, сотрясающей отраслевой ландшафт. Соединенные Штаты считают, что доминирование Китая в области аккумуляторов напрямую связано с военной безопасностью, и вкладывают свою жизнь и смерть в построение независимой цепочки поставок посредством сотрудничества с корейскими компаниями. В частности, нефтеперерабатывающие и плавильные мощности Кореи, такие как Korea Zinc и POSCO, указываются как ключевое звено в «стратегии аккумуляторов двойного назначения», продвигаемой Соединенными Штатами. По мере усиления наступления Китая всестороннее сотрудничество между Соединенными Штатами и их союзниками, от полезных ископаемых до материального производства, будет укрепляться, и ожидается, что оно выйдет за рамки простой конкуренции между компаниями и перерастет в конкуренцию за обеспечение стратегических активов на уровне национальной безопасности.

Стратегический выбор автопроизводителей, таких как GM и Ford, также ускоряет эти изменения. В то время как Ford решил положиться на технологию китайской CATL, GM использует стратегию для преодоления регуляторных рисков IRA, разрабатывая собственные натрий-ионные аккумуляторы и создавая производственную базу в Мичигане. В частности, ожидается, что ионно-натриевые батареи продемонстрируют сильную конкурентоспособность на рынке BESS благодаря недорогому сырью и отличным характеристикам при низких температурах. Это говорит о том, что будущий рынок аккумуляторов оторвется от единой системы, основанной на литии, и будет реорганизован в многополярную экосистему, где сосуществуют батареи различных химических комбинаций в зависимости от использования и экономической целесообразности.