삼성전자의 거대한 파동: 파운드리 잔혹사와 AI 시대의 새로운 승부수 > K-wave Trends

A maior preocupação da divisão de fundição da Samsung Electronics é a distância entre a realidade, evidenciada pelos números, e as expectativas para o futuro. Tal como o Presidente Han Jin-man mencionou num recente briefing de gestão, espera-se que a divisão de fundição se transforme num excedente no próximo ano, mas é altamente provável que ainda não consiga escapar completamente às amarras do défice devido à variável contabilística chamada bónus especial de desempenho. Isto vai além de um simples problema de operação comercial e sugere uma dinâmica estrutural complexa dentro da divisão DS da Samsung, onde o desempenho da divisão de memória altamente lucrativa é transferido para a carga de custos da divisão de fundição. A administração vê 2028 como o primeiro ano de superávit real e, para isso, sua principal prioridade é superar as limitações centradas em dispositivos móveis e melhorar a tecnologia da empresa para aumentar a completude tecnológica. Em última análise, o facto de a gestão reconhecer a responsabilidade pelo défice e reforçar a solidariedade interna mostra que o sofrimento actual é um rito de passagem essencial para a competitividade futura.

Mesmo nesta situação de défice, o progresso da Samsung Electronics no mercado de IA da próxima geração é suficiente para atrair a atenção do mercado. Em particular, é muito encorajador que a introdução do processo 2-nano da Samsung esteja sendo discutida para a produção de 'Ice Fish', a unidade de processamento de tensores (TPU) de próxima geração do Google. Com a capacidade de produção da TSMC atingindo o seu limite, é uma oportunidade sem precedentes para a Samsung, à medida que grandes empresas de tecnologia, incluindo o Google, procuram diversificar a sua cadeia de abastecimento. A 'estratégia Turnkey', que vai além da simples produção de chips e inclui a produção de núcleos conectando a HBM e o processador principal e embalagens de última geração, é uma placa que pode maximizar as capacidades abrangentes e incomparáveis ​​de semicondutores da Samsung. Ao ganhar grandes contratos um após o outro, como receber pedidos de chips AI6 da Tesla e instalar a plataforma Nvidia, a Samsung está solidificando sua posição como um forte desafiante que pode abalar o monopólio da TSMC no mercado de fundição.

Separados da corrida em direção ao desempenho empresarial, o investimento regional que a Samsung Electronics está a realizar e a transparência da governação corporativa colocam desafios a outro nível. A expansão da fábrica de embalagens de semicondutores, que está a ser promovida considerando Saemangeum e Gwangju, é também um ponto onde os dois valores do desenvolvimento nacional equilibrado e da eficiência corporativa colidem. As empresas enfatizam a lógica económica, considerando a escalabilidade e a infraestrutura a longo prazo, mas o desafio de selecionar a localização ideal no meio da pressão de investimento do mundo político continua a ser da responsabilidade da empresa e dos acionistas. Além disso, a busca e apreensão da promotoria por suspeita de uso de informações não divulgadas durante a aquisição da Rainbow Robotics está soando o alarme sobre risco moral e sistemas de controle dentro da Samsung. Este incidente mostra claramente que, para que os investimentos agressivos em tecnologias inovadoras possam brilhar, devem ser apoiados por uma ética de gestão adequada, transparente e justa.

Enquanto isso, a rede colaborativa com líderes globais de IA serve como um eixo fundamental na estratégia futura da Samsung. O adiamento de sua visita à Coreia do CEO da OpenAI, Sam Altman, adiou as discussões relacionadas ao projeto Stargate com executivos da Samsung que estavam agendadas há algum tempo, mas a vontade de cooperação entre Samsung e OpenAI permanece válida. A Samsung Electronics já se estabeleceu como um fornecedor essencial no mercado de chips de IA de alto desempenho baseados na melhor tecnologia de memória do mundo, e os executivos, incluindo o presidente Lee Jae-yong, detêm um elo fundamental na cadeia de fornecimento global através de relações de confiança com os principais grandes líderes tecnológicos. Esta rede vai além de uma simples parceria comercial e é fruto da vontade da Samsung de liderar o padrão de hardware na era da IA. Na próxima guerra de semicondutores de IA, a forma como a Samsung opera organicamente o triângulo de memória, fundição e embalagem determinará seu sucesso ou fracasso nos próximos 10 anos.