엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

A palavra-chave chave desta reunião é definitivamente ‘IA Física’. O CEO Jensen Huang apresentou um plano ambicioso para combinar as tecnologias de eletrodomésticos, mobilidade, robótica e soluções de refrigeração de data centers da LG com a plataforma de IA da NVIDIA. Isto vai além do simples desenvolvimento de software de IA e refere-se à próxima geração de produção em que os robôs interagem com os humanos no espaço físico e as fábricas inteligentes encontram de forma independente a eficiência de produção ideal. Com base nas capacidades de hardware que acumulou até agora, a LG está a traçar um plano estratégico para se tornar um parceiro-chave numa vasta gama de ecossistemas, desde infraestruturas de centros de dados a robôs humanóides, através do transplante do cérebro da Nvidia.

Porém, a reação do mercado foi completamente oposta às expectativas. É verdade que as ações do Grupo LG em geral subiram acentuadamente à medida que a notícia do encontro com Jensen Huang se espalhou, mas pouco depois, uma correção nas ações de tecnologia originárias dos EUA e as preocupações sobre um abrandamento no investimento em IA coincidiram com um aumento na venda de lucros. Em particular, como a LG Electronics e outras grandes afiliadas apresentaram um aumento acentuado num curto período de tempo, a percepção entre os investidores de que os ajustamentos de preços devido ao “desaparecimento material” eram inevitáveis. Isto pode ser considerado um exemplo claro do recente aprofundamento do “fenómeno do foco” no mercado de ações nacional, que é excessivamente sensível aos movimentos de certas empresas globais como a NVIDIA.

Especialistas dizem que esta queda é o resultado de revelar claramente as limitações do “investimento orientado por eventos”. Analistas de mercado, incluindo Kim Hyun-jun, CEO da The Public Asset Management, alertam que uma reunião pessoal ou refeição com Jensen Huang não pode ser uma força motriz permanente para o aumento dos preços das ações. Na verdade, a estrutura do mercado de ações coreano, que depende de ações com alta capitalização de mercado, como Samsung Electronics e SK Hynix, tem a vulnerabilidade de fazer com que todo o índice flutue significativamente, mesmo com pequenos choques externos na indústria de IA. Portanto, em vez de ficarem enterrados em manchetes chamativas, é hora de os investidores calcularem com calma o volume específico de ordens ou a contribuição real para o lucro operacional gerado através da cooperação real.

No entanto, a avaliação predominante é que o valor de médio e longo prazo da parceria estratégica entre LG e NVIDIA ainda é válido. A NVIDIA avalia altamente a competitividade global da LG nas áreas de tecnologia de refrigeração e eficiência energética, que são essenciais para a construção de futuros data centers. A LG também garantiu um forte aliado na NVIDIA em futuros negócios alimentares, como fábricas de IA, mobilidade e robôs, através da estratégia “One LG” que combinou as capacidades do grupo. Se este sistema de cooperação permanecer forte apesar da volatilidade dos preços das ações a curto prazo, é altamente provável que a LG seja reavaliada como uma empresa de inovação tecnológica baseada em IA nos próximos 10 anos, rompendo com a estrutura de uma empresa tradicional de eletrodomésticos.

As incertezas que atualmente abalam o mercado de ações são, na verdade, parte das dores crescentes causadas pelo rápido crescimento da indústria de IA. A redução da previsão de vendas da Broadcom e o declínio nas expectativas de um corte nas taxas de juro na sequência do relatório de emprego dos EUA apenas reflectem mudanças no ambiente macroeconómico e não negam o enorme ponto de inflexão tecnológica chamado IA em si. Jensen Huang também deixou conselhos para não ficarmos muito entusiasmados com a volatilidade dos preços das ações e olharmos para os 10 anos no futuro. Se o actual período de ajustamento acalmar o sentimento de investimento sobreaquecido e se tornar um processo de filtragem para seleccionar empresas com capacidades e desempenho tecnológicos reais, as acções coreanas relacionadas com a IA serão capazes de estabelecer as bases para um crescimento mais saudável.