O retorno das formigas Seohak, o início de um superciclo de semicondutores reescrito como ‘Soxul’ > Notícias

O principal catalisador para este fluxo de investimento é a notícia de um acordo para acabar com a guerra entre os Estados Unidos e o Irão. À medida que os dois países formalizaram a reabertura do Estreito de Ormuz e a cessação do conflito, a incerteza geopolítica que pesava sobre o mercado foi dissipada e os preços internacionais do petróleo caíram, desencadeando uma recuperação de alívio. A queda dos preços dos produtos energéticos teve o efeito de reduzir as pressões inflacionistas, o que, por sua vez, diluiu os receios de uma subida das taxas de juro por parte do Sistema de Reserva Federal (Fed) e estimulou fortemente o sentimento de investimento em activos de risco. Na verdade, o facto de os três principais índices da Bolsa de Valores de Nova Iorque estarem a bater máximos históricos ou a apresentarem aumentos acentuados todos os dias prova que o mercado está agora a atribuir mais valor ao desempenho e às histórias de crescimento das empresas centradas em semicondutores de IA do que ao risco de guerra.

A cadeia de valor do mercado de semicondutores está mais uma vez caminhando para o pico de um superciclo sob a liderança de empresas importantes como NVIDIA, Micron e AMD. Em particular, no caso da Micron, as sucessivas revisões em alta dos preços-alvo das acções por parte das empresas de valores mobiliários funcionaram como um factor positivo, impulsionando a subida global das acções tecnológicas, o que também está a incutir expectativas positivas para as tendências futuras dos preços das acções de empresas nacionais de semicondutores de memória, como a Samsung Electronics e a SK Hynix. Embora alguns tenham levantado dúvidas sobre a sustentabilidade do investimento em infra-estruturas de IA, o facto de os planos de investimento maciço de capital (CAPEX) das grandes empresas tecnológicas globais ainda manterem uma tendência ascendente está a inspirar confiança nos investidores. Em última análise, a avaliação predominante é que a indústria de semicondutores vai além de um simples ciclo e está a aproveitar uma enorme megatendência chamada revolução da IA.

A estratégia de investimento da Seohak Ants é muito agressiva e clara. Indo além da simples compra de ações individuais, eles pretendem maximizar os lucros investindo trilhões de won em fundos no 'Soxul', que acompanha três vezes o Índice de Semicondutores da Filadélfia. Isto sugere que existe uma forte percepção de que uma correção de curto prazo no mercado é uma oportunidade para comprar a preços baixos. Além disso, o fenómeno da entrada de capital no ETF ‘KORU’, que acompanha três vezes as ações de grande capitalização no mercado coreano, mostra que os investidores nacionais têm uma forte convicção de que a recuperação da indústria de semicondutores se estenderá à ascensão geral do mercado de ações coreano. Esses investimentos alavancados podem proporcionar lucros explosivos num mercado em ascensão, mas por outro lado, deve sempre ter em mente que são como uma faca de dois gumes que pode causar enormes perdas se avaliar mal a direção do mercado.

A oferta pública inicial (IPO) bem-sucedida da SpaceX também serviu como um fator importante para adicionar calor ao mercado. Espaço Por outro lado, o declínio acentuado nos preços das ações após a empresa de comunicação Fox ter anunciado a aquisição da Roku mostra que o mercado está a reagir de forma mais sensível aos modelos reais de criação de lucro e ao potencial de crescimento ligado à IA, em vez de simplesmente expandir a escala. Em última análise, o atual mercado de ações está a evoluir, encontrando constantemente um equilíbrio entre os padrões tradicionais de previsões de taxas de juro e indicadores macroeconómicos e o novo motor de crescimento do investimento em infraestruturas de IA.