A Doosan Energy supera a onda de grande transição energética: de uma fundição de usina nuclear a um eixo central do ecossistema de IA > Notícias

A maior razão pela qual a Doosan Energy está atraindo a atenção no mercado global de SMR é porque ela estabeleceu um modelo de “fundição nuclear” como a TSMC na indústria de semicondutores. Ao contrário das grandes centrais nucleares, a SMR tem menos restrições de localização e é avaliada como uma mudança de jogo que pode ser imediatamente implementada perto de consumidores de energia, como centros de dados de IA. Espera-se que forme um enorme mercado no valor de cerca de 100 trilhões de won até 2033. A Doosan possui um sistema de produção em lote que vai desde fundição e forjamento até usinagem e montagem de precisão, e tem parcerias estreitas com as três principais empresas globais de design de SMR, XEnergy, NuScale Power e Terrapower. Além disso, através de um investimento em grande escala de mais de 800 mil milhões de KRW, construímos uma fábrica dedicada capaz de produzir 20 unidades por ano até 2031, demonstrando flexibilidade estratégica para responder preventivamente ao aumento da procura global de SMR.

Também vale a pena notar que, além do setor de energia, todo o Grupo Doosan está emergindo como um parceiro chave no ecossistema de IA, liderado pela NVIDIA. O modelo de cooperação que tomou forma após a visita do CEO da NVIDIA, Jensen Huang, à Coreia, está criando uma forte sinergia em conjunto com o diversificado portfólio de negócios da Doosan. As instalações de geração de energia e a tecnologia de turbina a gás da Doosan Energy serão usadas como uma fonte de energia estável para o data center de IA, e a Doosan Electronics BG se estabeleceu profundamente no ecossistema de hardware fornecendo laminado revestido de cobre (CCL), um material essencial para aceleradores de IA. Além disso, a Doosan Robotics e a Doosan Bobcat estão avançando na tecnologia robótica que impulsiona a automação em locais industriais, como construção, logística e agricultura, em linha com a era da “IA Física”. Isto sugere que a Doosan está evoluindo além de um simples fornecedor de peças para se tornar um membro central da futura plataforma de infraestrutura de IA.

As dificuldades da Doosan Energy no campo da energia eólica offshore também são um indicador do orgulho tecnológico da Doosan Energy. Apesar das condições adversas de crescimento lento no mercado interno e atrasos no licenciamento, a Doosan continuou o seu legado tecnológico construindo um histórico de comercialização de turbinas de 8 MW e desenvolvendo um modelo doméstico de 10 MW. Em particular, estabelecer um sistema de produção de turbinas ultragrandes de 14 MW através da cooperação com a empresa global Siemens Games é uma escolha estratégica para matar dois coelhos com uma cajadada só: avanço tecnológico e localização da cadeia de abastecimento. Contudo, numa situação em que os concorrentes globais estão a evoluir para modelos de próxima geração de 20 MW ou superiores, o apoio político consistente a nível nacional e a expansão da infra-estrutura financeira para além da simplificação dos procedimentos administrativos são essenciais para que as empresas nacionais obtenham uma vantagem competitiva. Se estas melhorias de infra-estrutura forem apoiadas, o negócio de energia eólica da Doosan se tornará um dos dois maiores negócios de energia junto com a SMR.

O preço das ações da Doosan Energy mostrou recentemente volatilidade devido à diminuição dos riscos geopolíticos e às expectativas de recebimento de pedidos, mas o mercado está prestando atenção aos seus fundamentos. As principais empresas de valores mobiliários, incluindo a Kiwoom Securities, mantêm uma opinião de investimento de “compra”, citando o facto de que as encomendas de turbinas a gás e turbinas a vapor estão em pleno andamento e estão a avaliar positivamente a possibilidade de entrar no mercado dos EUA devido às relações Coreia-EUA. cooperação em usinas nucleares. Na verdade, as encomendas de turbinas a vapor de clientes dos EUA estão a ser concluídas uma após a outra e, se encomendas adicionais em grande escala se tornarem visíveis durante o ano, espera-se que o preço das ações entre numa nova fase. É claro que o facto de o PER estar num nível elevado em comparação com a mesma indústria é um indicador que requer cautela de investimento, mas isto pode ser interpretado como um resultado que reflecte as elevadas expectativas do mercado para o crescimento futuro. Como resultado, em vez de se preocupar com as flutuações dos preços das acções a curto prazo, é altura de adoptar uma abordagem a longo prazo, centrando-se na carteira de encomendas da empresa e nas barreiras à entrada tecnológica.