가상자산과 전통 금융의 경계가 무너진다: 바이낸스의 공격적 확장과 AI 혁명 > K-wave Trends

Niedawno wprowadzony przez Binance produkt typu perpetual futures z Samsung Electronics, SK Hynix i Hyundai Motor Company jako aktywami bazowymi powoduje duże poruszenie na istniejących rynkach finansowych. Użytkownicy mogą teraz inwestować w zmiany cen akcji dużych koreańskich firm 24 godziny na dobę, tworząc do 20-krotną dźwignię za pomocą Tether (USDT) bez konieczności posiadania rzeczywistych akcji. Jest to metoda, która całkowicie pokonuje ograniczenia geograficzne i czasowe istniejących giełd i instytucjonalnych instytucji finansowych. Binance wprowadziło już usługi handlu akcjami w USA i funduszami ETF, a także planuje w przyszłości usługę tokenizowanych papierów wartościowych „bStocks”, skutecznie ujawniając swoje ambicje przekształcenia się w „globalną, wszechstronną platformę finansową”. Działania te zacierają granice między aktywami wirtualnymi a tradycyjnymi finansami, zapewniając inwestorom nowe możliwości i środowisko, w którym są oni narażeni na instrumenty pochodne wysokiego ryzyka.

Jednakże kontrowersje budzi konflikt z krajowymi przepisami prawnymi dotyczącymi wprowadzania na rynek tych agresywnych produktów. Społeczność prawnicza i władze finansowe zwracają uwagę na fakt, że produkty Binance są w rzeczywistości obsługiwane bez zgody krajowych firm zajmujących się inwestycjami finansowymi, mimo że są to instrumenty pochodne powiązane z akcjami. Jeżeli zostanie zaklasyfikowany jako instrument pochodny w rozumieniu ustawy o rynkach kapitałowych, kontrowersje wokół jego niezgodności z prawem mogą wyniknąć z powodu nieuprawnionego prowadzenia działalności. Binance może twierdzić, że jest to niezależny produkt z wirtualnymi aktywami, jednak precedens Sądu Najwyższego utrzymuje, że regulacje można stosować nawet w przypadku dokonywania transakcji za pośrednictwem giełd zagranicznych, jeśli mają one wpływ na rynek krajowy i inwestorów. Władze finansowe również wykazują ostrożną, choć ostrzegawczą postawę, twierdząc, że ocenią, czy wprowadzić regulacje, na podstawie działań i marketingu skierowanego do obywateli krajowych, a nie na podstawie rodzaju produktu.

Tymczasem, poza ekspansją zewnętrzną, Binance wprowadza wewnętrznie ogromne innowacje organizacyjne. Podczas gdy firmy technologiczne na całym świecie skupiały się na redukcji kosztów i redukcji siły roboczej w związku z wprowadzeniem sztucznej inteligencji, Binance zdecydowało się pójść dalej, przydzielając 20% nowych pracowników na stanowiska związane ze sztuczną inteligencją i zwiększając inwestycje w talenty. Jest to wynik odzwierciedlający filozofię zarządzania polegającą na wykorzystywaniu sztucznej inteligencji nie jako środka zastępującego człowieka, ale jako narzędzia pomocniczego maksymalizującego produktywność pracy pracowników. W rzeczywistości Binance wdrożyło własne narzędzia sztucznej inteligencji, takie jak „SAFUGPT”, „Hexa” i „Clawbot” głęboko w przepływ pracy firmy, automatyzując powtarzalne zadania i tworząc środowisko, w którym pracownicy mogą skupić się na decyzjach wyższego szczebla. Strategia ta przełamuje powszechne przekonanie w branży, że przyjęcie technologii prowadzi do niepewności zatrudnienia i przedstawia nowy model zatrudnienia zwany „organizacją wykorzystującą sztuczną inteligencję”.

Innowacja AI Binance wykracza poza proste wprowadzenie narzędzi i prowadzi do systematycznej edukacji i ustanowienia zarządzania. Tylko w tym roku przeprowadziliśmy 28 razy 8 rodzajów szkoleń AI i osiągnęliśmy wysoki wskaźnik uczestnictwa pracowników na poziomie 87%, co wyraźnie pokazuje naszą determinację w internalizacji możliwości AI w całej firmie. Ponadto warto zauważyć, że uzyskaliśmy certyfikat międzynarodowej normy „ISO/IEC 42001” w celu rozwiązania zagrożeń etycznych i problemów związanych z bezpieczeństwem danych, które mogą pojawić się w procesie wdrażania AI. Jest to strategia upieczenia dwóch pieczeni na jednym ogniu – innowacji technologicznych i bezpieczeństwa – poprzez wzmocnienie ochrony danych i nadzoru człowieka poprzez podejście uwzględniające „prywatność od samego początku”. Dowodzi to, jak proaktywne jest Binance w reagowaniu na problemy etyczne dotyczące sztucznej inteligencji, przed którymi stoją firmy technologiczne.

W przeciwieństwie do tych zmian w Binance, krajowy rynek aktywów cyfrowych przeżywa ostatnio nietypową sytuację zwaną zjawiskiem „odwróconej premii kimchi”. Zjawisko to, w którym cena Bitcoina jest sprzedawana po cenie o miliony wonów niższej niż cena na giełdach zagranicznych, sugeruje, że płynność na rynku aktywów cyfrowych maleje w miarę przesuwania się nastrojów inwestorów krajowych w kierunku dynamicznie rozwijających się rynków akcji, takich jak KOSPI. Rosnąca liczba inwestorów wycofujących się z krajowego rynku, na którym nie rozwiązano niepewności instytucjonalnej, i przenoszących środki na giełdy zagraniczne, budzi obawy o osłabienie konkurencyjności krajowego ekosystemu aktywów wirtualnych. Jeśli pilne regulacje nie zostaną złagodzone, np. umożliwienie korporacjom inwestowania w aktywa wirtualne i instytucjonalizacja monet typu stablecoin, istnieje wysokie ryzyko, że rynek krajowy będzie w dalszym ciągu wykluczony z przepływu globalnych innowacji finansowych.