경계가 허물어지는 금융의 최전선: 바이낸스의 공격적인 확장과 AI 인재 영입의 내막 > K-wave Trends

Ostatnie działania Binance są bardzo agresywne pod względem konwergencji aktywów tradycyjnych i wirtualnych. Przyciągnęli uwagę rynku, wprowadzając na rynek produkty typu perpetual futures, wykorzystujące jako aktywa bazowe ceny akcji wiodących koreańskich firm, takich jak Samsung Electronics, SK Hynix i Hyundai Motor Company. Inwestorzy mogą teraz używać Tethera do obstawiania wahań cen akcji z dźwignią do 20x, bez konieczności posiadania rzeczywistych akcji, co można interpretować jako próbę wchłonięcia przez platformę wirtualnych aktywów tradycyjnego rynku akcji. Binance już ogłasza usługi w zakresie tokenizowanych papierów wartościowych, zaczynając od usług handlu amerykańskimi akcjami i funduszami ETF. Zmiany te radykalnie zwiększają dostępność produktów finansowych, jednocześnie wyraźnie pokazując, gdzie zderzają się rola istniejącej infrastruktury finansowej z rolą platform wirtualnych aktywów.

To niekonwencjonalne posunięcie pozostawia jednak poważny problem: możliwość konfliktu prawnego z krajowymi władzami finansowymi. Niektórzy przedstawiciele społeczności prawniczej zwracają uwagę, że produkt Binance do śledzenia akcji jest produktem pochodnym w rozumieniu Ustawy o rynkach kapitałowych pod względem ekonomicznym. Przeważa pogląd, że handel i pośrednictwo w zakresie instrumentów pochodnych opartych na akcjach kluczowych koreańskich spółek przez giełdy zagraniczne, które nie są zatwierdzone do prowadzenia krajowej działalności związanej z inwestycjami finansowymi, prawdopodobnie będzie nielegalne w świetle obowiązującego prawa. Władze finansowe stoją na stanowisku, że to one ocenią, czy regulacje będą stosowane, czy też nie, na podstawie rodzaju działalności gospodarczej skierowanej do Koreańczyków, a nie nazwy produktu, jednak oczekuje się, że kontrowersje będą się jeszcze bardziej nasilać ze względu na brak wyraźnego precedensu. Będzie to typowy przykład konfliktu i kompromisu platform cyfrowych z systemem regulacyjnym każdego kraju w procesie realizacji finansowania ponad granicami.

Wraz z rozszerzaniem produktów finansowych, kolejną osią, na której koncentruje się Binance, jest wzmacnianie możliwości sztucznej inteligencji w całej firmie. Nawet gdy cała branża technologiczna przeszła restrukturyzację na dużą skalę w związku z wprowadzeniem sztucznej inteligencji, Binance wybrało sprzeczną strategię zatrudniania ponad 380 stanowisk i obsadzania 20% nowych pracowników talentami związanymi ze sztuczną inteligencją. Jest to strategia definiująca AI jako narzędzie zwiększające efektywność pracy, a nie zamiennik zasobów ludzkich oraz maksymalizująca produktywność organizacji poprzez wyposażenie pracowników w samodzielnie wykonane narzędzia AI. W rzeczywistości Binance osiąga znaczące wyniki w przeszczepianiu sztucznej inteligencji do DNA organizacji, przy wskaźniku przyjęcia „Clobot”, wewnętrznego rozwiązania do automatyzacji pracy i „Hexa”, platformy bez kodu, przekraczającej połowę.

Strategia AI Binance wykracza poza proste wprowadzenie narzędzi i jest uzupełniana poprzez systematyczną edukację i ustanowienie zarządzania. Szybkie szkolenia inżynieryjne i zorientowane na praktykę treści „mikronauczania” dla kadry kierowniczej i pracowników odnotowały wysoki wskaźnik uczestnictwa, ustanawiając kulturę wykorzystania sztucznej inteligencji w organizacji. Bardziej godne uwagi jest proaktywne wprowadzenie zarządzania sztuczną inteligencją. Uzyskanie certyfikatu międzynarodowej normy „ISO/IEC 42001” i stosowanie zasady „Privacy by Design” już na etapie projektowania jest dowodem na to, że bezpieczeństwo danych i zarządzanie ryzykiem etycznym uważamy za równie ważne, jak innowacje technologiczne. Przedstawia to standardowy model tego, jak firmy technologiczne powinny systematycznie bronić się przed wyciekami danych i kwestiami etycznymi, które mogą pojawić się w przypadku masowego wprowadzania sztucznej inteligencji.

Tymczasem wśród dynamicznych zmian na rynku, na rynku krajowym występuje dość dziwne zjawisko. Zjawisko „odwróconej premii kimchi”, w ramach którego ceny Bitcoinów są sprzedawane taniej niż na giełdach zagranicznych, nasila się, co sugeruje, że krajowi inwestorzy zmierzają w stronę dynamicznie rozwijającego się rynku KOSPI, a nie aktywów wirtualnych. W miarę zmniejszania się płynności na rynku krajowym i utrzymującej się niepewności regulacyjnej wielu inwestorów przenosi swoje fundusze na giełdy zagraniczne lub przyjmuje na rynek podejście wyczekujące. Eksperci są zgodni, że pilnie potrzebne są usprawnienia instytucjonalne, takie jak umożliwienie korporacjom inwestowania w aktywa wirtualne. Podczas gdy rynek globalny projektuje nową przyszłość finansową poprzez sztuczną inteligencję i tokenizację, rynek krajowy doświadcza podwójnego uderzenia w postaci stagnacji instytucjonalnej i spadku nastrojów inwestycyjnych, w związku z czym istnieje ryzyko wykluczenia z globalnego trendu.