공포의 장세 속 빛난 젠슨 황의 확신: AI 인프라의 시대와 한국 반도체의 기회 > K-wave Trends

Wizyta dyrektora generalnego Jensena Huanga w Korei to coś więcej niż tylko spotkanie firm, to symboliczne wydarzenie, które pokazuje, w jaki sposób reorganizowany jest podstawowy ekosystem branży sztucznej inteligencji. Na wspólnej konferencji prasowej z prezesem SK Group Chey Tae-wonem potwierdził, że SK Hynix jest najważniejszym partnerem firmy NVIDIA w zakresie pamięci i pochwalił obecną branżę sztucznej inteligencji, mówiąc, że bez współpracy między obiema firmami obecna branża sztucznej inteligencji nigdy nie osiągnęłaby tak niesamowitych osiągnięć. Tak naprawdę firma NVIDIA nabywa co roku produkty pamięciowe o wartości miliardów dolarów od SK Hynix i przewiduje, że ten zakup w przyszłości będzie rósł wykładniczo. Jest to interpretowane jako wyjście poza prostą relację z dostawcą i umocnienie więzi jako społeczności, której przeznaczeniem jest wspólne pokonanie ogromnej fali technologicznej zwanej sztuczną inteligencją.

Najbardziej godnym uwagi aspektem tego spotkania jest specyfikacja strategii „AI Factory” przewidywanej przez obie firmy. Przewodniczący Choi Tae-won wyraził ambicję przekształcenia istniejącej współpracy skupionej na pamięci w strategiczne partnerstwo obejmujące całą grupę. AI Factory wykracza poza zwykłe dostarczanie półprzewodników i odnosi się do wielkoskalowego projektu budowy infrastruktury, który obejmuje plan badań i rozwoju mający na celu maksymalizację wydajności centrów danych AI i aktywnie reaguje na przyszłe zapotrzebowanie. Dzięki temu obie firmy planują wspólnie zaprojektować infrastrukturę stanowiącą podstawę branży sztucznej inteligencji i kontynuować ścisłą współpracę badawczo-rozwojową, aby zapewnić zdecydowaną przewagę technologiczną na rynku globalnym. Sugeruje to, że przyszły motor wzrostu SK Group, która zapewniła sobie silnego sojusznika w firmie NVIDIA nawet w zmieniającym się otoczeniu rynkowym, stał się silniejszy.

Odważne spojrzenie Jensena Huanga na spadek na giełdzie głęboko przemawia do inwestorów. Zamiast napawać się chwilowymi wahaniami na rynku, nakazał nam skupić się na perspektywie makro, zgodnie z którą sztuczna inteligencja stanie się podstawową infrastrukturą na całym świecie, podobnie jak Internet w przeszłości. Jego teoria głosi, że obecna korekta cen akcji jest paradoksalnie okazją do zakupu akcji blue chipów po niskiej cenie. Uwagi te mają tym większą wagę, że zostały wygłoszone w czasie, gdy strach był najwyższy, gdy indeks półprzewodników w Filadelfii spadł o ponad 10%, a krajowe akcje półprzewodników osiągnęły minima w ciągu dnia w związku z obawami o wzrost stóp procentowych w związku z silnymi wskaźnikami zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych.

Tymczasem w świecie papierów wartościowych coraz większą popularność zyskuje analiza skupiająca się na niedocenianym uroku Samsung C&T, kolejnej osi ekosystemu półprzewodników. Hana Securities podniosła cenę docelową akcji, wskazując, że wycena spółki Samsung C&T nie odzwierciedla właściwie wartości jej obecnych udziałów w spółkach stowarzyszonych, takich jak Samsung Electronics i Samsung Life Insurance. W szczególności wartość sektorów budowlanego i bio, które odpowiadają za projekt budowy fabryki półprzewodników firmy Samsung Electronics i napędzają wzrost wyników, jest na tyle solidna, że ​​rozwiewa nadmierne obawy na rynku. Różne wydarzenia zaplanowane na drugą połowę roku, takie jak zamówienia na elektrownie jądrowe i działalność w zakresie energii przyjaznej dla środowiska, stanowią wystarczającą podstawę do ponownej oceny Samsung C&T jako spółki przyszłego wzrostu, wykraczającej poza zwykłą spółkę holdingową.

Ostatecznie kluczową kwestią jest to, że obecna słabość rynku jest jedynie zjawiskiem krótkoterminowym spowodowanym niepewnością makroekonomiczną i nie następuje zmiana podstawowej trajektorii wzrostu branży sztucznej inteligencji. Współpraca pomiędzy NVIDIA i SK Hynix wyraźnie pokazuje, jak postęp technologiczny napędza ekosystem przemysłowy i tworzy wartość dodaną. Rynkiem może wstrząsnąć krótkoterminowa zmienność stóp procentowych, ale rzeczywista wartość firm korzystających z ogromnego trendu w zakresie infrastruktury sztucznej inteligencji zostanie z czasem udowodniona. Dlatego zamiast dać się ponieść strachowi i tęsknić za istotą, nadszedł czas, aby inwestorzy spokojnie ocenili przyszłą wartość technologii i ustalili strategię reagowania z perspektywy długoterminowej, o czym wspomniał Jensen Huang.