엔비디아의 마법, 코스피를 8800선 위로 쏘아 올리다 > K-wave Trends

W centrum tego wiecu znajduje się „efekt Jensen Huang”. Wiadomość, że dyrektor generalny Jensen Huang odwiedzi Koreę i spotka się z szefami największych krajowych firm przed „Computex”, największą na świecie wystawą IT odbywającą się na Tajwanie, wywołała ogromną eksplozję na rynku. W szczególności ceny akcji firm takich jak LG Electronics odnotowały gwałtowny wzrost cen akcji o ponad 90% w ciągu zaledwie trzech dni, dzięki ogromnej możliwości współpracy z firmą NVIDIA w obszarach sztucznej inteligencji (AI) i robotyki. Cena akcji, która w przeszłości utrzymywała się w przedziale 100 000 wonów, obecnie przekroczyła 70 bilionów wonów pod względem kapitalizacji rynkowej, stając się wiodącą spółką w KOSPI, co wyraźnie pokazuje, jak szybko oczekiwania rynku mogą się odwrócić.

Indeks KOSPI przekraczający granicę 8800 ma więcej znaczeń niż tylko liczby. Fakt, że spółka Samsung Electronics po raz pierwszy w historii osiągnęła kapitalizację rynkową na poziomie 2 bilionów wonów, symbolizuje, że koreańska giełda nie utknęła już w niedowartościowanym przedziale z przeszłości. Jednoczesny wzrost notowań wiodących spółek, na czele z akcjami spółek półprzewodnikowych o dużej kapitalizacji, jest wspierany przez silny trend zakupowy inwestorów instytucjonalnych, co jest także dowodem na to, że efekt „spływu” dla koreańskich spółek w związku z rozbudową globalnej infrastruktury AI staje się faktycznie widoczny. Fakt, że w tym roku opcja kupna wózka bocznego została uruchomiona już po raz 11. budzi obawy, że rynek może się przegrzać, z drugiej jednak strony jest interpretowany jako silny sygnał, że na rynku dominuje silna energia wzrostowa.

Kolejnym punktem, na który warto zwrócić uwagę w tej hossy, jest pojawienie się nowego biznesu reprezentowanego przez tak zwaną „fizyczną sztuczną inteligencję”. Fakt, że duże firmy, w tym LG Electronics, przekształcają się nie tylko w producentów sprzętu, ale w firmy zajmujące się zaawansowanymi technologiami w połączeniu z realną gospodarką, taką jak fabryki robotów i sztucznej inteligencji, stanowi dla inwestorów atrakcyjny punkt inwestycyjny. Oczekiwania, że ​​plotka o spotkaniu z Jensenem Huangiem wykroczy poza zwykłą kwestię eventową i doprowadzi do faktycznej współpracy biznesowej i synergii technologicznej, znajdują odzwierciedlenie w cenie akcji. W szczególności rynek wysoko ocenia udział firmy LG Electronics w rynku sprzętu gospodarstwa domowego na całym świecie oraz niszczycielską moc, która pojawi się, gdy jej zastrzeżona inteligentna platforma zostanie połączona z technologią sztucznej inteligencji firmy NVIDIA.

Czytając trendy rynkowe, zauważalne są także ruchy osób prywatnych i inwestorów zagranicznych. Podczas gdy indeks KOSPI osiągał rekordowe poziomy, indywidualni i zagraniczni inwestorzy dokonywali sprzedaży na dużą skalę, aby zrealizować zyski, ale siły instytucjonalne, takie jak inwestycje finansowe, dokonały zakupów netto o wartości 2 bilionów wonów, mocno wspierając tendencję spadkową indeksu. Sugeruje to, że przywództwo na rynku odchodzi od sfery jednostek poszukujących krótkoterminowych zysków do sfery instytucji oceniających długoterminową wartość i potencjał wzrostu. Tymczasem względna powolność indeksu KOSDAQ oznacza, że ​​pogłębia się „zjawisko polaryzacji”, w ramach którego fundusze są niezwykle skoncentrowane w kierunku akcji spółek o dużej kapitalizacji i spółek z branży kluczowych technologii.

Spotkania biznesowe takie jak tzw. „spotkanie SoMac” krajowych dyrektorów generalnych pod przewodnictwem Jensena Huanga mają wyjść poza zwykłą przyjaźń i stać się sygnałem do realnej reorganizacji łańcucha dostaw. Potencjał dalszych wzrostów na koreańskiej giełdzie w przyszłości zostanie określony w zależności od tego, jakie konkretne plany współpracy zaproponują firmie NVIDIA kluczowe firmy wiodące krajową gospodarkę, takie jak Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motors czy Naver. Ponieważ obecny wzrost cen akcji ma silną tendencję do poprawy przyszłych wyników, kluczowym pytaniem jest, czy konkretne wyniki współpracy biznesowej, które zostaną ogłoszone w przyszłości, mogą zapewnić zasadność wzrostu cen akcji. Inwestorzy stoją obecnie przed czasem, w którym muszą wyjść poza inwestycje oparte na oczekiwaniach i na chłodno przeanalizować faktyczne wyniki i techniczne bariery spółek.