AI 패권 전쟁의 서막: 엔비디아를 등에 업은 네이버와 갈등의 늪에 빠진 카카오 > K-wave Trends

Wzrost cen akcji Naver jest interpretowany jako wynik praktycznego sojuszu technologicznego wykraczającego poza proste oczekiwania. Dyrektor generalny firmy NVIDIA, Jensen Huang, bezpośrednio wspomniał o Naver Cloud w swoim przemówieniu programowym w „GTC Taipei”, które odbyło się na Tajwanie i wygrawerował „serce” pomiędzy logo obu firm, co było symbolicznym wydarzeniem, które umocniło pozycję Naver na światowym rynku sztucznej inteligencji. W szczególności firma Naver ugruntowała swoją pozycję jako kompleksowy partner, który jest najściślej powiązany z ekosystemem sprzętowym NVIDIA dzięki swojemu ogromnemu modelowi językowemu, infrastrukturze sztucznej inteligencji i centrum danych „Gak”, na którego czele stoi HyperclovaX. Kolejne spotkania założyciela Lee Hae-jina i Jensena Huanga wzbudziły duże zaufanie inwestorów, sugerując, że współpraca ta nie była jedynie kwestią tematyczną, ale weszła w fazę konkretnego planu działania obejmującego Suwerenną AI i Fizyczną AI.

Z drugiej strony Kakao staje w obliczu bolesnej rzeczywistości wewnętrznego konfliktu w zakresie zarządzania pracą i niepewności zarządzania. Strajk, który ogłoszono po raz pierwszy od założenia firmy, wykracza poza zwykłą kwestię negocjacji płacowych między pracownikami a zarządem, budząc obawy, że może spowodować poważne zakłócenia w głównych motorach wzrostu Kakao, czyli rozwoju modelu sztucznej inteligencji i doskonaleniu usług. Ponieważ konflikt między pracownikami a kierownictwem przedłuża się w złotym okresie, kiedy zarząd powinien dołożyć wszelkich starań, aby ulepszyć strukturę firmy i promować nowe biznesy, rynek wyraża wątpliwości co do szybkości rozwoju usług Kakao i możliwości odzyskania konkurencyjności. W szczególności w sytuacji, gdy modele agentów, takie jak nowa usługa AI „Canana in KakaoTalk”, nie wykazały jeszcze znacznych wyników w zakresie ruchu lub sprzedaży, takie negatywne wiadomości zewnętrzne działają jako czynnik jeszcze bardziej pogarszający nastroje inwestycyjne.

Giełda pozytywnie ocenia agresywne działania Navera z punktu widzenia „widoczności monetyzacji opartej na sztucznej inteligencji”. „AI Tab” i „AI Shopping Agent”, hiperspersonalizowane rozwiązanie handlowe wprowadzone przez Naver, udowadniają swoją wartość jako platforma reklamowa, poprawiając efektywność wyszukiwania i zwiększając współczynniki konwersji zakupowej. Jest to wynik ustanowienia struktury cyklu pozytywnego, która zapewnia reklamodawcom wysoką skuteczność targetowania i płynność od przeglądania do zakupu użytkownikom dzięki szczegółowej analizie wzorców użytkowania użytkowników. Wytrzymałość firmy Naver, która utrzymuje solidną tendencję wzrostową, odnotowując najwyższe w historii wyniki kwartalne, kładzie podwaliny pod jej wybuchową moc, która podwoi się, gdy spotka się z silnym globalnym sojusznikiem, firmą NVIDIA.

Wizyta Jensena Huanga w Korei odbiła się szerokim echem nie tylko w Naver, ale wywołała na krajowym rynku akcji nowy termin zwany „efektem Jensena Huanga”. Zjawisko wzrostu i spadku cen akcji w przypadku każdej odwiedzanej przez niego firmy czy technologii, o której wspomina, udowadnia, że ​​koreańskie firmy stają się kluczowymi partnerami w budowaniu globalnej infrastruktury AI. Jednak tak szybkie wahania cen akcji mogą być również mieczem obosiecznym, zwiększającym zmienność rynku. Naver również odnotował górny limit ceny w wysokości ponad 300 000 wonów w związku z pogłoskami o wizycie Jensena Huanga w Korei, ale wykazywał dużą zmienność, na przykład ponowną korektę ze względu na nakładanie się wolumenu realizacji zysków i niepewność zewnętrzną. Oznacza to, że inwestorzy są bardzo wrażliwi na dobre wieści związane ze sztuczną inteligencją, jednak nadal potrzebne jest ostrożne podejście do czasu ustalenia faktycznej struktury zysków.

Oczekuje się, że różnice w strategiach wybranych przez Navera i Kakao w celu objęcia wiodącej pozycji na przyszłym rynku sztucznej inteligencji staną się wyraźniejsze. Naver pragnie „rozszerzyć ekosystem skupiony na technologii” poprzez solidny sojusz z firmą NVIDIA obejmujący sprzęt i oprogramowanie, co faktycznie prowadzi do sprzedaży na rynku korporacyjnym B2B. Z drugiej strony Kakao przyjmuje strategię połączenia swojej istniejącej ogromnej bazy użytkowników i ekosystemu usług, takich jak mobilność i płatności, ze sztuczną inteligencją, ale jeśli nie rozwiąże wcześniej ryzyka wewnętrznego konfliktu, istnieje wysokie ryzyko pozostania w tyle za konkurencją na wczesnych etapach poprawy kompletności agenta AI. Ostatecznie sukces lub porażka przyszłych firm platformowych zależy od tego, jak dobrze technologię AI można powiązać z praktycznymi modelami biznesowymi i generowaniem zysków oraz od tego, jak zapewnić stabilność wewnętrznego zarządzania, które to wspiera.