엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

Het sleutelwoord van deze bijeenkomst is zonder twijfel ‘Physical AI’. CEO Jensen Huang presenteerde een ambitieuze blauwdruk om LG's technologieën voor huishoudelijke apparaten, mobiliteit, robotica en datacenterkoeling te combineren met het AI-platform van NVIDIA. Dit gaat verder dan de eenvoudige software-AI-ontwikkeling en verwijst naar de volgende generatie productie waarin robots interageren met mensen in de fysieke ruimte en slimme fabrieken onafhankelijk een optimale productie-efficiëntie vinden. Op basis van de hardwarecapaciteiten die het tot nu toe heeft verzameld, stelt LG een strategisch plan op om een ​​belangrijke partner te worden in een breed scala aan ecosystemen, variërend van datacenterinfrastructuur tot mensachtige robots, door de hersenen van Nvidia te transplanteren.

De reactie van de markt was echter volledig tegengesteld aan de verwachtingen. Het is waar dat de aandelen van de LG Group in het algemeen scherp stegen toen het nieuws over de ontmoeting met Jensen Huang zich verspreidde, maar kort daarna vielen een correctie in technologieaandelen afkomstig uit de VS en zorgen over een vertraging van de AI-investeringen samen met een stijging van de winstverkoop. Vooral omdat LG Electronics en andere grote dochterondernemingen in korte tijd een steile stijging lieten zien, verspreidde zich onder beleggers de perceptie dat prijsaanpassingen als gevolg van ‘materiële verdwijningen’ onvermijdelijk waren. Men kan zeggen dat dit een duidelijk voorbeeld is van de recente verdieping van het ‘focusfenomeen’ op de binnenlandse aandelenmarkt, die overdreven gevoelig is voor de bewegingen van bepaalde mondiale bedrijven zoals NVIDIA.

Experts zeggen dat deze duik het resultaat is van het duidelijk blootleggen van de beperkingen van ‘event-driven investment’. Marktanalisten, waaronder Kim Hyun-jun, CEO van The Public Asset Management, waarschuwen dat een persoonlijke ontmoeting of maaltijd met Jensen Huang geen permanente drijvende kracht kan zijn achter de stijging van de aandelenkoersen. In feite heeft de structuur van de Koreaanse aandelenmarkt, die afhankelijk is van aandelen met een hoge marktkapitalisatie zoals Samsung Electronics en SK Hynix, de kwetsbaarheid dat deze ervoor zorgt dat de hele index aanzienlijk fluctueert, zelfs met kleine externe schokken voor de AI-industrie. Daarom is het tijd voor beleggers om rustig het specifieke ordervolume of de daadwerkelijke bijdrage aan de bedrijfswinst te berekenen die door daadwerkelijke samenwerking wordt gegenereerd, in plaats van zich te laten onderdompelen in flitsende nieuwskoppen.

Niettemin is de heersende inschatting dat de waarde op middellange tot lange termijn van het strategische partnerschap tussen LG en NVIDIA nog steeds geldig is. NVIDIA beoordeelt LG's mondiale concurrentiepositie op het gebied van koelingstechnologie en energie-efficiëntie, die essentieel zijn voor het bouwen van toekomstige datacenters, zeer hoog. LG verzekerde zich ook van een sterke bondgenoot in NVIDIA in toekomstige voedingsbedrijven zoals AI-fabrieken, mobiliteit en robots via de ‘One LG’-strategie die de capaciteiten van de groep combineerde. Als dit samenwerkingssysteem solide blijft ondanks de volatiliteit van de aandelenkoersen op de korte termijn, is het zeer waarschijnlijk dat LG in de komende tien jaar opnieuw zal worden geëvalueerd als een op AI gebaseerd technologie-innovatiebedrijf dat zich losmaakt van het raamwerk van een traditioneel bedrijf in huishoudelijke apparaten.

De onzekerheden die momenteel de aandelenmarkt doen schudden maken feitelijk deel uit van de groeipijnen die worden veroorzaakt door de snelle groei van de AI-industrie. De verlaagde verkoopprognoses van Broadcom en de daling van de verwachtingen van een renteverlaging na het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport weerspiegelen alleen veranderingen in het macro-economische klimaat en ontkennen niet het enorme technologische keerpunt dat AI zelf wordt genoemd. Jensen Huang gaf ook het advies om niet al te enthousiast te zijn over de volatiliteit van de aandelenkoersen en om tien jaar in de toekomst te kijken. Als de huidige aanpassingsperiode het oververhitte beleggingssentiment tot bedaren brengt en een filterproces wordt voor het selecteren van bedrijven met daadwerkelijke technologische capaciteiten en prestaties, zullen de Koreaanse AI-gerelateerde aandelen de basis kunnen leggen voor gezondere groei.