공포의 장세 속 빛난 젠슨 황의 확신: AI 인프라의 시대와 한국 반도체의 기회 > K-wave Trends

Het bezoek van CEO Jensen Huang aan Korea is meer dan alleen een ontmoeting tussen bedrijven, het is een symbolische gebeurtenis die laat zien hoe het kernecosysteem van de AI-industrie wordt gereorganiseerd. Tijdens een gezamenlijke persconferentie met SK Group-voorzitter Chey Tae-won bevestigde hij opnieuw dat SK Hynix de belangrijkste geheugenpartner van NVIDIA is en prees hij de huidige AI-industrie, waarbij hij zei dat de huidige AI-industrie zonder de samenwerking tussen de twee bedrijven nooit zulke verbazingwekkende prestaties zou hebben bereikt. NVIDIA koopt elk jaar voor miljarden dollars aan geheugenproducten van SK Hynix en heeft voorspeld dat deze aankoop in de toekomst exponentieel zal groeien. Dit wordt geïnterpreteerd als een stap verder dan een eenvoudige leveranciersrelatie en als een versteviging van de band als een gemeenschap die voorbestemd is om samen de enorme technologische golf die AI wordt genoemd te overwinnen.

Het meest opvallende aspect van deze bijeenkomst is de specificatie van de ‘AI Factory’-strategie die beide bedrijven voor ogen hebben. Voorzitter Choi Tae-won sprak zijn ambitie uit om de bestaande, op geheugen gerichte samenwerking te upgraden naar een groepsbreed strategisch partnerschap. AI Factory gaat verder dan alleen het leveren van halfgeleiders en verwijst naar een grootschalig infrastructuurbouwproject dat de routekaart voor onderzoek en ontwikkeling deelt om de efficiëntie van AI-datacenters te maximaliseren en proactief te reageren op de toekomstige vraag. Hierdoor zijn de twee bedrijven van plan om gezamenlijk de infrastructuur te ontwerpen die de basis vormt van de AI-industrie en de nauwe R&D-samenwerking voort te zetten om een ​​overweldigend technologisch voordeel op de wereldmarkt veilig te stellen. Dit suggereert dat de toekomstige groeimotor van SK Group, die zelfs in een veranderende marktomgeving een sterke bondgenoot in NVIDIA heeft veiliggesteld, sterker is geworden.

Jensen Huangs gedurfde visie op de duik op de aandelenmarkt vindt diepe weerklank bij beleggers. In plaats van zich te verheugen over tijdelijke schommelingen op de markt, beval hij ons ons te concentreren op het macroperspectief dat AI een kerninfrastructuur over de hele wereld zal worden, net zoals het internet dat in het verleden deed. Zijn theorie is dat de huidige correctie van de aandelenkoersen paradoxaal genoeg een kans biedt om blue chip-aandelen tegen een lage prijs te kopen. Deze opmerkingen hebben zelfs nog meer gewicht omdat ze werden gemaakt in een tijd waarin de angst op zijn hoogtepunt was, toen de Philadelphia Semiconductor Index met meer dan 10% kelderde en de binnenlandse halfgeleideraandelen intraday-laagtepunten bereikten als gevolg van zorgen over stijgende rentetarieven als gevolg van sterke werkgelegenheidsindicatoren in de Verenigde Staten.

Ondertussen wint in de effectenwereld een analyse die zich richt op de ondergewaardeerde charme van Samsung C&T, een andere as van het halfgeleider-ecosysteem, aan overtuigingskracht. Hana Securities verhoogde de koers van het aandeel, erop wijzend dat de waardering van Samsung C&T niet goed de waarde weerspiegelt van zijn huidige belangen in dochterondernemingen zoals Samsung Electronics en Samsung Life Insurance. Met name de waarde van de bouw- en biosector, die verantwoordelijk zijn voor het bouwproject voor de halfgeleiderfabriek van Samsung Electronics en de drijvende kracht zijn achter de prestatiegroei, is solide genoeg om buitensporige zorgen in de markt weg te nemen. Verschillende momentums die voor de tweede helft van het jaar gepland staan, zoals bestellingen voor kerncentrales en milieuvriendelijke energieactiviteiten, bieden voldoende redenen voor Samsung C&T om opnieuw geëvalueerd te worden als een toekomstig groeibedrijf dat verder gaat dan een eenvoudige holdingmaatschappij.

Uiteindelijk is het belangrijkste punt dat de huidige marktzwakte slechts een kortetermijnfenomeen is, veroorzaakt door macro-economische onzekerheid, en dat er geen verandering is in het fundamentele groeitraject van de AI-industrie. De samenwerking tussen NVIDIA en SK Hynix laat duidelijk zien hoe technologische vooruitgang het industriële ecosysteem aandrijft en toegevoegde waarde creëert. De markt mag dan geschokt zijn door de volatiliteit van de kortetermijnrente, maar de intrinsieke waarde van bedrijven die meeliften op de enorme trend van AI-infrastructuur zal in de loop van de tijd blijken. Daarom is het tijd voor investeerders om, in plaats van zich te laten meeslepen door angst en de essentie te missen, rustig de toekomstige waarde van technologie te beoordelen en een reactiestrategie op te stellen vanuit een langetermijnperspectief, zoals Jensen Huang al zei.