엔비디아의 마법, 코스피를 8800선 위로 쏘아 올리다 > K-wave Trends

Centraal in deze rally staat het ‘Jensen Huang-effect’. Het nieuws dat CEO Jensen Huang Korea zou bezoeken en hoofden van grote binnenlandse bedrijven zou ontmoeten voorafgaand aan ‘Computex’, ‘s werelds grootste IT-beurs in Taiwan, veroorzaakte een enorme explosie op de markt. Met name bedrijven als LG Electronics zagen hun aandelenkoersen in slechts drie dagen met meer dan 90% stijgen, ondersteund door de krachtige mogelijkheid tot samenwerking met NVIDIA op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) en robotica. De aandelenkoers, die in het verleden binnen het lage bereik van 100.000 won bleef steken, heeft nu de marktkapitalisatie van 70 biljoen won overschreden en is uitgegroeid tot een topbedrijf op de KOSPI, wat duidelijk laat zien hoe snel de marktverwachtingen kunnen worden omgedraaid.

De KOSPI-index die de grens van 8800 overschrijdt, heeft meer betekenis dan alleen cijfers. Het feit dat Samsung Electronics voor het eerst in de geschiedenis de grens van 2 biljoen won aan marktkapitalisatie heeft bereikt, symboliseert dat de Koreaanse aandelenmarkt niet langer vastzit in het ondergewaardeerde bereik van het verleden. De gelijktijdige stijging van leidende aandelen, aangevoerd door large-cap halfgeleideraandelen, wordt ondersteund door de sterke kooptrend van institutionele beleggers, wat ook een bewijs is dat het trickle-down-effect voor Koreaanse bedrijven als gevolg van de uitbreiding van de mondiale AI-infrastructuur daadwerkelijk zichtbaar wordt. Het feit dat de koopzijspan dit jaar al voor de elfde keer is geactiveerd, roept zorgen op dat de markt oververhit raakt, maar aan de andere kant wordt het geïnterpreteerd als een sterk signaal dat sterke opwaartse energie de markt domineert.

Een ander punt om in de gaten te houden in deze bullmarkt is de opkomst van een nieuw bedrijf, vertegenwoordigd door de zogenaamde ‘Physical AI’. Het feit dat grote bedrijven, waaronder LG Electronics, transformeren van louter hardwarefabrikanten naar geavanceerde technologiebedrijven in combinatie met de reële economie, zoals robots en AI-fabrieken, fungeert als een aantrekkelijk investeringspunt voor investeerders. De verwachtingen dat het gerucht over een ontmoeting met Jensen Huang verder zal gaan dan een simpele gebeurtenis en zal leiden tot daadwerkelijke samenwerking tussen bedrijven en technologische synergie worden weerspiegeld in de aandelenkoers. In het bijzonder geeft de markt hoge cijfers aan het mondiale marktaandeel van de huishoudelijke apparatenactiviteiten van LG Electronics en aan de destructieve kracht die zal ontstaan ​​wanneer het eigen slimme platform wordt gecombineerd met de AI-technologie van NVIDIA.

Als je de markttrends leest, zijn ook de bewegingen van particulieren en buitenlandse investeerders merkbaar. Terwijl de KOSPI-index recordhoogten bereikte, investeerden individuen en buitenlandse investeerders op grote schaal verkopen om winsten te realiseren, maar institutionele krachten zoals financiële investeringen deden netto aankopen ter waarde van 2 biljoen won, wat de neerwaartse trend van de index stevig ondersteunde. Dit suggereert dat het marktleiderschap zich verschuift van het domein van individuen die op zoek zijn naar winst op de korte termijn naar het domein van instellingen die de waarde en het groeipotentieel op de lange termijn evalueren. Ondertussen betekent de relatieve traagheid van de KOSDAQ-index dat het ‘polarisatiefenomeen’, waarbij fondsen extreem geconcentreerd zijn op large-capaandelen en kerntechnologieaandelen, zich verdiept.

Zakelijke bijeenkomsten zoals de zogenaamde ‘SoMac-bijeenkomst’ van binnenlandse CEO’s onder leiding van Jensen Huang zullen naar verwachting verder gaan dan eenvoudige vriendschap en een signaal worden voor een echte reorganisatie van de toeleveringsketen. Het potentieel voor verder opwaarts potentieel op de Koreaanse aandelenmarkt in de toekomst zal worden bepaald afhankelijk van de specifieke samenwerkingsplannen die belangrijke bedrijven die de binnenlandse economie leiden, zoals Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motors en Naver, met NVIDIA op de proppen komen. Aangezien de huidige stijging van de aandelenkoersen een sterke neiging heeft om toekomstige prestaties te bevorderen, is de belangrijkste vraag of specifieke resultaten van samenwerking tussen bedrijven die in de toekomst zullen worden aangekondigd, de legitimiteit van de stijging van de aandelenkoersen kunnen veiligstellen. Beleggers worden nu geconfronteerd met een tijd waarin ze verder moeten gaan dan alleen op verwachtingen gebaseerde investeringen en koelbloedig de feitelijke prestaties en technische kenmerken van bedrijven moeten analyseren.