AI 패권 전쟁의 서막: 엔비디아를 등에 업은 네이버와 갈등의 늪에 빠진 카카오 > K-wave Trends

De stijging van de aandelenkoers van Naver wordt geïnterpreteerd als het resultaat van een praktische technologische alliantie die de eenvoudige verwachtingen te boven gaat. NVIDIA-CEO Jensen Huang noemde Naver Cloud rechtstreeks in zijn keynote speech op 'GTC Taipei' in Taiwan en graveerde een 'hart' tussen de logo's van de twee bedrijven, een symbolische gebeurtenis die de positie van Naver op de mondiale AI-markt verstevigde. In het bijzonder heeft Naver zichzelf gevestigd als een full-stack partner die het nauwst aansluit bij het hardware-ecosysteem van NVIDIA via zijn enorme taalmodel, AI-infrastructuur en datacenter ‘Gak’, geleid door HyperclovaX. De opeenvolgende ontmoetingen tussen oprichter Lee Hae-jin en Jensen Huang wekten een sterk vertrouwen bij investeerders, wat erop wijst dat deze samenwerking niet alleen een thematische kwestie was, maar de fase was ingegaan van een specifiek actieplan dat soevereine AI en fysieke AI omvat.

Aan de andere kant wordt Kakao geconfronteerd met de pijnlijke realiteit van interne arbeids-managementconflicten en managementonzekerheid. De staking, die voor het eerst sinds de oprichting van het bedrijf werd aangekondigd, gaat verder dan alleen de kwestie van loononderhandelingen tussen werknemers en management, en doet de vrees rijzen dat deze een ernstige verstoring zou kunnen veroorzaken van Kakao's belangrijkste groeimotoren, namelijk de ontwikkeling van AI-modellen en de vooruitgang van diensten. Terwijl het conflict tussen arbeidsmanagement en arbeidsmanagement voortduurt in een gouden tijd waarin het management alles in het werk zou moeten stellen om de structuur van het bedrijf te verbeteren en nieuwe bedrijven te promoten, uit de markt twijfels over de snelheid van Kakao's dienstverlening en de mogelijkheid om het concurrentievermogen te herstellen. Met name in een situatie waarin agentmodellen zoals de nieuwe AI-dienst 'Canana in KakaoTalk' nog geen significante verkeers- of verkoopprestaties hebben bewezen, fungeert dergelijk extern negatief nieuws als een factor die het investeringssentiment verder tempert.

De aandelenmarkt evalueert de agressieve acties van Naver positief vanuit het perspectief van 'zichtbaarheid van op AI gebaseerde inkomsten genereren'. 'AI Tab' en 'AI Shopping Agent', een hypergepersonaliseerde handelsoplossing geïntroduceerd door Naver, bewijzen hun waarde als advertentieplatform door de zoekefficiëntie te verbeteren en de aankoopconversieratio's te verhogen. Dit is het resultaat van het opzetten van een virtueuze cyclusstructuur die adverteerders een hoge targetingeffectiviteit biedt en een soepele ervaring van browsen tot aankoop voor gebruikers biedt door gebruikersgebruikspatronen uitvoerig te analyseren. Het uithoudingsvermogen van Naver, dat een solide groeitrend heeft gehandhaafd door zijn hoogste kwartaalprestaties ooit te noteren, legt de basis voor een verdubbeling van zijn explosieve kracht wanneer het een sterke mondiale bondgenoot ontmoet, genaamd NVIDIA.

Het rimpeleffect van Jensen Huangs bezoek aan Korea beperkt zich niet tot Naver, maar heeft op de binnenlandse aandelenmarkt een nieuwe term gecreëerd, genaamd 'Jensen Huang-effect'. Het fenomeen van de stijgende en dalende aandelenkoersen voor elk bedrijf dat hij bezoekt of de technologie die hij noemt, bewijst dat Koreaanse bedrijven belangrijke partners worden bij het opbouwen van een mondiale AI-infrastructuur. Dergelijke snelle schommelingen in de aandelenkoersen kunnen echter ook een tweesnijdend zwaard zijn dat de marktvolatiliteit vergroot. Naver registreerde ook een bovengrens van meer dan 300.000 won vanwege geruchten over het bezoek van Jensen Huang aan Korea, maar vertoonde een hoge volatiliteit, zoals een nieuwe aanpassing vanwege de overlap van het winstnemingsvolume en externe onzekerheid. Dit betekent dat investeerders erg gevoelig zijn voor AI-gerelateerd goed nieuws, maar een voorzichtige aanpak is nog steeds nodig totdat de daadwerkelijke winststructuur is vastgesteld.

De verschillen in de strategieën die Naver en Kakao hebben gekozen om het voortouw te nemen in de toekomstige AI-markt zullen naar verwachting duidelijker worden. Naver probeert 'zijn op technologie gerichte ecosysteem uit te breiden' via een solide alliantie met NVIDIA die hardware en software omvat, en dit leidt feitelijk tot verkopen op de B2B-ondernemingsmarkt. Aan de andere kant hanteert Kakao een strategie om zijn bestaande enorme gebruikersbestand en dienstenecosysteem zoals mobiliteit en betalen te combineren met AI, maar als het het risico op interne conflicten niet vroegtijdig oplost, is er een groot risico om achterop te raken bij de concurrentie in de vroege stadia van het verbeteren van de volledigheid van de AI-agent. Uiteindelijk hangt het succes of falen van toekomstige platformbedrijven af ​​van hoe goed AI-technologie kan worden gekoppeld aan praktische bedrijfsmodellen en winstgeneratie, en hoe de stabiliteit van het interne management kan worden gewaarborgd om dit te ondersteunen.