De terugkeer van Seohak-mieren, het begin van een halfgeleider-supercyclus herschreven als ‘Soxul’ > Nieuws

De belangrijkste katalysator voor deze investeringsstroom is het nieuws over een overeenkomst om de oorlog tussen de Verenigde Staten en Iran te beëindigen. Toen de twee landen de heropening van de Straat van Hormuz en het beëindigen van het conflict formaliseerden, werd de geopolitieke onzekerheid die op de markt had gewogen opgeheven en kelderden de internationale olieprijzen, wat leidde tot een opluchtingsrally. De daling van de energieprijzen had tot gevolg dat de inflatiedruk afnam, wat op zijn beurt de vrees voor een renteverhoging door het Federal Reserve System (Fed) verwaterde en het beleggingssentiment ten aanzien van risicovolle activa sterk stimuleerde. Het feit dat de drie belangrijkste indices van de New York Stock Exchange recordhoogten ooit doorbreken of elke dag scherpe stijgingen laten zien, bewijst dat de markt nu meer waarde hecht aan de prestatie- en groeiverhalen van bedrijven die zich richten op AI-halfgeleiders dan aan het risico van oorlog.

De waardeketen van de halfgeleidermarkt gaat opnieuw richting het hoogtepunt van een supercyclus onder leiding van belangrijke bedrijven als NVIDIA, Micron en AMD. In het bijzonder in het geval van Micron fungeerden de opeenvolgende opwaartse herzieningen van de doelaandelenkoersen door effectenbedrijven als een positieve factor, die de algehele stijging van technologieaandelen aandreef, wat ook positieve verwachtingen wekt voor de toekomstige aandelenkoerstrends van binnenlandse geheugenhalfgeleiderbedrijven zoals Samsung Electronics en SK Hynix. Hoewel sommigen twijfels hebben geuit over de duurzaamheid van investeringen in AI-infrastructuur, wekt het feit dat de plannen voor massieve kapitaalinvesteringen (CAPEX) van mondiale grote technologiebedrijven nog steeds een opwaartse trend aan, vertrouwen bij investeerders. Uiteindelijk is de heersende inschatting dat de halfgeleiderindustrie verder gaat dan een eenvoudige cyclus en meelift op een enorme megatrend die AI-revolutie wordt genoemd.

De investeringsstrategie van Seohak Ants is zeer agressief en duidelijk. Ze gaan verder dan alleen het kopen van individuele aandelen, maar streven ernaar de winst te maximaliseren door biljoenen gewonnen geld in 'Soxul' te stoppen, die de Philadelphia Semiconductor Index drie keer volgt. Dit duidt erop dat er een sterke perceptie bestaat dat een kortetermijncorrectie op de markt een kans is om tegen lage prijzen te kopen. Bovendien laat het fenomeen van de kapitaalinstroom naar de ‘KORU’ ETF, die large-capaandelen op de Koreaanse markt drie keer volgt, zien dat binnenlandse beleggers er sterk van overtuigd zijn dat het herstel van de halfgeleiderindustrie zich zal verspreiden naar de algehele stijging van de Koreaanse aandelenmarkt. Dergelijke beleggingen met hefboomwerking kunnen explosieve winsten opleveren in een stijgende markt, maar aan de andere kant moet u altijd in gedachten houden dat ze als een tweesnijdend zwaard werken dat enorme verliezen kan veroorzaken als u de richting van de markt verkeerd inschat.

De succesvolle beursintroductie (IPO) van SpaceX was ook een belangrijke factor bij het toevoegen van warmte aan de markt. Aan de andere kant laat de scherpe daling van de aandelenkoersen nadat mediabedrijf Fox de overname van Roku aankondigde zien dat de markt gevoeliger reageert op daadwerkelijke winstcreatiemodellen en groeipotentieel gekoppeld aan AI, in plaats van alleen maar op schaalvergroting. Uiteindelijk evolueert de huidige aandelenmarkt door voortdurend een evenwicht te vinden tussen de traditionele normen van rentevoorspellingen en macro-economische indicatoren en de nieuwe groeimotor van investeringen in AI-infrastructuur.