Doosan Energy overwint de golf van grote energietransitie: van een kerncentralegieterij naar een kernas van het AI-ecosysteem > Nieuws

De grootste reden waarom Doosan Energy de aandacht trekt op de mondiale SMR-markt is omdat het een ‘nucleair gieterij’-model zoals TSMC heeft opgezet in de halfgeleiderindustrie. In tegenstelling tot grote kerncentrales kent SMR minder locatiebeperkingen en wordt het geëvalueerd als een gamechanger die onmiddellijk kan worden ingezet in de buurt van stroomverbruikers zoals AI-datacenters. Er wordt verwacht dat het in 2033 een enorme markt zal vormen met een waarde van ongeveer 100 biljoen gewonnen. Doosan heeft een batchproductiesysteem dat varieert van gieten en smeden tot precisiebewerking en assemblage, en heeft nauwe samenwerkingsverbanden met de drie grootste SMR-ontwerpbedrijven ter wereld, XEnergy, NuScale Power en Terrapower. Bovendien hebben we, via een grootschalige investering van meer dan 800 miljard KRW, een speciale fabriek gebouwd die tegen 2031 twintig eenheden per jaar kan produceren, wat blijk geeft van strategische flexibiliteit om preventief te reageren op de sterke stijging van de wereldwijde vraag naar SMR.

Het is ook vermeldenswaard dat buiten de energiesector de hele Doosan Group zich ontpopt als een belangrijke partner in het AI-ecosysteem, geleid door NVIDIA. Het samenwerkingsmodel dat vorm kreeg na het bezoek van NVIDIA-CEO Jensen Huang aan Korea zorgt voor een sterke synergie in combinatie met de gediversifieerde zakelijke portefeuille van Doosan. De energieopwekkingsfaciliteiten en gasturbinetechnologie van Doosan Energy zullen worden gebruikt als een stabiele energiebron voor het AI-datacenter, en Doosan Electronics BG heeft zich diep in het hardware-ecosysteem gevestigd door koper bekleed laminaat (CCL) te leveren, een essentieel materiaal voor AI-versnellers. Daarnaast bevorderen Doosan Robotics en Doosan Bobcat de robottechnologie die de automatisering stimuleert in industriële locaties zoals de bouw, logistiek en landbouw, in lijn met het ‘Physical AI’-tijdperk. Dit suggereert dat Doosan zich ontwikkelt van een eenvoudige onderdelenleverancier en een kernlid wordt van het toekomstige AI-infrastructuurplatform.

De strijd van Doosan Energy op het gebied van offshore windenergie is ook een indicatie van de technologische trots van Doosan Energy. Ondanks de ongunstige omstandigheden van trage groei op de binnenlandse markt en vertragingen bij de licentieverlening, zette Doosan zijn technologische erfenis voort door een trackrecord op te bouwen in het commercialiseren van 8MW-turbines en de ontwikkeling van een binnenlands model van 10MW. Met name het opzetten van een ultragroot turbineproductiesysteem van 14 MW door samenwerking met het mondiale bedrijf Siemens Games is een strategische keuze om twee vliegen in één klap te slaan: technologische vooruitgang en lokalisatie van de toeleveringsketen. In een situatie waarin mondiale concurrenten echter op weg zijn naar modellen van de volgende generatie van 20 MW of hoger, zijn consistente beleidsondersteuning op nationaal niveau en uitbreiding van de financiële infrastructuur die verder gaat dan de vereenvoudiging van administratieve procedures essentieel voor binnenlandse bedrijven om een ​​concurrentievoordeel te behalen. Als deze infrastructuurverbeteringen worden ondersteund, zal Doosan's windenergiebedrijf samen met SMR een van de twee grootste energiebedrijven worden.

De aandelenkoers van Doosan Energy heeft onlangs blijk gegeven van volatiliteit als gevolg van de afname van de geopolitieke risico's en de verwachtingen ten aanzien van orderontvangsten, maar de markt besteedt aandacht aan hun fundamenten. Grote effectenbedrijven, waaronder Kiwoom Securities, handhaven een ‘koop’-beleggingsadvies, daarbij verwijzend naar het feit dat orders voor gast- en stoomturbines in volle gang zijn, en evalueren positief de mogelijkheid om de Amerikaanse markt te betreden vanwege de Korea-VS-crisis. samenwerking op het gebied van kerncentrales. In feite worden bestellingen voor stoomturbines van Amerikaanse klanten de een na de ander afgerond, en als er binnen het jaar nog meer grootschalige bestellingen zichtbaar worden, zal de aandelenkoers naar verwachting een nieuwe fase ingaan. Het feit dat de PER zich op een hoog niveau bevindt in vergelijking met dezelfde sector is uiteraard een indicator die voorzichtigheid bij investeringen vereist, maar dit kan worden geïnterpreteerd als een resultaat dat de hoge verwachtingen van de markt voor toekomstige groei weerspiegelt. Als gevolg hiervan is het tijd om, in plaats van zorgen te maken over schommelingen in de aandelenkoersen op de korte termijn, een langetermijnaanpak te kiezen waarbij de nadruk ligt op de orderportefeuille van het bedrijf en de technologische toegangsbarrières.