全固体電池の商用化に関するCATLの否定的な見通しは、技術的な成熟度とコスト効率の2つの巨大な壁に起因しています。現在、全固体技術はラボレベルのプロトタイプ段階に留まり、固体 - 固体界面抵抗を克服するための超高圧プロセスは、大量生産時のバッテリ寿命を短縮する致命的な欠陥を抱えています。禅会長は、100万台規模の量産体制を整えるまでは越えなければならない山が多いことを指摘し、当面は既存の液体電解質プラットフォームを高度化することが産業的効率性の面で合理的であると判断しています。これは、全固体技術が当初は極めて少数のプレミアム電気自動車モデルにのみ限定的に適用されるしかないという冷静な現実を直視させる。

CATLは、これらの技術的限界を突破するために、単なるバッテリーメーカーを超えて、「総合エネルギーソリューション企業」への体質改善を急いでいます。最近ディープシークのようなAIスタートアップに大規模な資金を投入し、核融合技術のスタートアップであるベータフュージョンにシード投資を主導したのは非常に象徴的な動きです。 AI演算需要が急増するにつれて、データセンター運営に必要な膨大な電力を安定的に供給することが、今後のバッテリー供給事業より10倍以上大きい市場になるという判断が敷かれているからです。 CATLは、バッテリーをストレージデバイス（ESS）として活用し、さらに核融合などの次世代クリーンエネルギー発電源まで確保することで、エネルギー生産と供給前のプロセスを垂直系列化するという野心を表わしています。

グローバルバッテリーサプライチェーンを取り巻く地政学的紛争も、業界の地形を揺るがす重要な変数です。米国は中国のバッテリー支配力が軍事安全保障と直結すると判断し、韓国企業との協力を通じて独自のサプライチェーン構築に死活をかけています。特に高麗亜鉛やポスコのような韓国の正・製錬能力は、米国が推進する「二重用途バッテリー戦略」の核心輪として指摘されています。中国の攻勢が激しくなるほど、米国と同盟国間の鉱物確保から素材生産に至る包括的な空調はさらに強化され、これは単純な企業間競争を越えて国家安全保障レベルの戦略的資産確保競争に広がる見通しです。

GMやフォードなどの完成車メーカーの戦略的選択もこの変化を加速しています。フォードが中国のCATLの技術に依存する方法を選んだのに対し、GMはナトリウムイオン電池を独自開発し、ミシガン州に生産拠点を設けてIRA規制リスクを正面突破する戦略を駆使しています。特に、ナトリウムイオン電池は、安価な原材料と優れた低温性能に基づいて、BESS市場で強力な競争力を発揮すると予測されています。これは、今後のバッテリー市場がリチウム中心の単一体制から脱皮し、使用先と経済性によって様々な化学的組み合わせのバッテリーが共存する多極化された生態系に再編されることを示唆しています。