삼성전자의 거대한 파동: 파운드리 잔혹사와 AI 시대의 새로운 승부수 > K-wave Trends

La preoccupazione più grande della divisione fonderia di Samsung Electronics è il divario tra la realtà, testimoniata dai numeri, e le aspettative per il futuro. Come ha menzionato il presidente Han Jin-man in un recente briefing sullo stato della gestione, si prevede che la divisione fonderia diventi un surplus l’anno prossimo, ma è molto probabile che non sarà ancora in grado di sfuggire completamente alle catene del deficit a causa della variabile contabile chiamata bonus speciale di performance. Ciò va oltre un semplice problema di gestione aziendale e suggerisce dinamiche strutturali complesse all'interno della divisione DS di Samsung, dove le prestazioni della divisione memorie, altamente redditizia, vengono trasferite al peso dei costi della divisione fonderia. Il management vede il 2028 come il primo anno di surplus effettivo e, a tal fine, la sua massima priorità è superare i limiti incentrati sui dispositivi mobili e migliorare la tecnologia dell'azienda per aumentare la completezza tecnologica. In definitiva, il fatto che il management riconosca la responsabilità del deficit e rafforzi la solidarietà interna dimostra che la sofferenza attuale è un rito di passaggio essenziale per la competitività futura.

Anche in questa situazione di deficit, i progressi di Samsung Electronics nel mercato dell'intelligenza artificiale di prossima generazione sono sufficienti per attirare l'attenzione del mercato. In particolare è molto incoraggiante che si stia discutendo dell'introduzione del processo 2-nano di Samsung per la produzione di "Ice Fish", l'unità di elaborazione tensore (TPU) di prossima generazione di Google. Con la capacità produttiva di TSMC che sta raggiungendo il limite, si tratta di un’opportunità senza precedenti per Samsung poiché le grandi aziende tecnologiche, tra cui Google, cercano di diversificare la propria catena di fornitura. La "strategia chiavi in ​​mano", che va oltre la semplice produzione di chip e comprende la produzione di stampi principali che collegano la HBM al processore principale e un packaging all'avanguardia, è una carta in grado di massimizzare le impareggiabili capacità complete di Samsung nel campo dei semiconduttori. Vincendo uno dopo l'altro importanti contratti, come la ricezione di ordini per i chip AI6 di Tesla e l'installazione della piattaforma Nvidia, Samsung sta consolidando la sua posizione di forte sfidante in grado di scuotere il monopolio di TSMC nel mercato delle fonderie.

Separati dalla corsa verso la performance aziendale, gli investimenti regionali che Samsung Electronics sta perseguendo e la trasparenza della governance aziendale pongono sfide ad un altro livello. L’espansione dell’impianto di confezionamento dei semiconduttori, che viene promossa considerando Saemangeum e Gwangju, è anche un punto in cui si scontrano i due valori di sviluppo nazionale equilibrato e di efficienza aziendale. Le aziende enfatizzano la logica economica considerando la scalabilità e le infrastrutture a lungo termine, ma la sfida di scegliere la posizione ottimale in mezzo alla pressione sugli investimenti da parte del mondo politico rimane responsabilità dell’azienda e degli azionisti. Inoltre, la perquisizione e il sequestro da parte dell'accusa per sospetto utilizzo di informazioni riservate durante l'acquisizione di Rainbow Robotics lancia l'allarme sul rischio morale e sui sistemi di controllo all'interno di Samsung. Questo incidente mostra chiaramente che, affinché gli investimenti aggressivi nelle tecnologie innovative possano brillare, devono essere supportati da un’etica gestionale adeguata, trasparente ed equa.

Nel frattempo, la rete di collaborazione con i leader globali dell'intelligenza artificiale funge da asse chiave nella strategia futura di Samsung. Il rinvio della visita in Corea da parte del CEO di OpenAI Sam Altman ha rinviato le discussioni previste da tempo con i dirigenti Samsung relative al progetto Stargate, ma la volontà di cooperazione tra Samsung e OpenAI rimane valida. Samsung Electronics si è già affermata come fornitore essenziale nel mercato dei chip AI ad alte prestazioni basati sulla migliore tecnologia di memoria al mondo, e i dirigenti, tra cui il presidente Lee Jae-yong, detengono un anello chiave nella catena di fornitura globale attraverso rapporti di fiducia con i principali grandi leader tecnologici. Questa rete va oltre una semplice partnership commerciale ed è il risultato della volontà di Samsung di guidare lo standard hardware nell'era dell'intelligenza artificiale. Nell’imminente guerra dei semiconduttori dell’intelligenza artificiale, il modo in cui Samsung gestisce organicamente il triangolo memoria, fonderia e packaging ne determinerà il successo o il fallimento nei prossimi 10 anni.