엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

La parola chiave chiave di questo incontro è sicuramente “AI fisica”. Il CEO Jensen Huang ha presentato un progetto ambizioso per combinare le tecnologie di soluzioni di raffreddamento per elettrodomestici, mobilità, robotica e data center di LG con la piattaforma AI di NVIDIA. Ciò va oltre il semplice sviluppo di software AI e si riferisce alla prossima generazione di produzione in cui i robot interagiscono con gli esseri umani nello spazio fisico e le fabbriche intelligenti trovano autonomamente un’efficienza produttiva ottimale. Sulla base delle capacità hardware accumulate finora, LG sta elaborando un piano strategico per diventare un partner chiave in una vasta gamma di ecosistemi che vanno dalle infrastrutture dei data center ai robot umanoidi trapiantando il cervello di Nvidia.

La reazione del mercato è stata però del tutto opposta alle aspettative. È vero che le azioni del Gruppo LG in generale hanno registrato un forte rialzo non appena si è diffusa la notizia dell’incontro con Jensen Huang, ma subito dopo, una correzione dei titoli tecnologici provenienti dagli Stati Uniti e le preoccupazioni per un rallentamento degli investimenti nell’intelligenza artificiale hanno coinciso con un’impennata delle vendite di profitti. In particolare, poiché LG Electronics e altre importanti affiliate hanno registrato un forte aumento in un breve periodo di tempo, si è diffusa tra gli investitori la percezione che gli aggiustamenti dei prezzi dovuti alla “scomparsa materiale” fossero inevitabili. Si può dire che questo sia un chiaro esempio del recente approfondimento del “fenomeno focus” nel mercato azionario nazionale, che è eccessivamente sensibile ai movimenti di alcune società globali come NVIDIA.

Gli esperti affermano che questo crollo è il risultato della chiara individuazione dei limiti degli “investimenti guidati dagli eventi”. Gli analisti di mercato, tra cui Kim Hyun-jun, CEO di The Public Asset Management, avvertono che un incontro o un pasto personale con Jensen Huang non può essere una forza trainante permanente per l’aumento dei prezzi delle azioni. In effetti, la struttura del mercato azionario coreano, che si basa su titoli ad alta capitalizzazione di mercato come Samsung Electronics e SK Hynix, ha la vulnerabilità di far fluttuare significativamente l’intero indice anche con piccoli shock esterni al settore dell’intelligenza artificiale. Pertanto, invece di lasciarsi seppellire da titoli appariscenti, è tempo che gli investitori calcolino con calma il volume specifico degli ordini o il contributo effettivo all’utile operativo generato attraverso una cooperazione effettiva.

Tuttavia, la valutazione prevalente è che il valore a medio e lungo termine della partnership strategica tra LG e NVIDIA è ancora valido. NVIDIA valuta molto positivamente la competitività globale di LG nei campi della tecnologia di raffreddamento e dell'efficienza energetica, che sono essenziali per la costruzione dei futuri data center. LG si è inoltre assicurata un forte alleato in NVIDIA nelle future attività alimentari come le fabbriche di intelligenza artificiale, la mobilità e i robot attraverso la strategia “One LG” che ha combinato le capacità del gruppo. Se questo sistema di cooperazione rimane solido nonostante la volatilità dei prezzi delle azioni a breve termine, è molto probabile che nei prossimi 10 anni LG venga rivalutata come un’azienda di innovazione tecnologica basata sull’intelligenza artificiale che si distacca dal quadro di un’azienda tradizionale di elettrodomestici.

Le incertezze che attualmente scuotono il mercato azionario sono in realtà parte dei crescenti problemi causati dalla rapida crescita del settore dell’intelligenza artificiale. Le previsioni di vendita al ribasso di Broadcom e il calo delle aspettative di un taglio dei tassi di interesse a seguito del rapporto sull’occupazione statunitense riflettono solo i cambiamenti nel contesto macroeconomico e non negano l’enorme punto di flesso tecnologico chiamato AI stessa. Jensen Huang ha anche lasciato il consiglio di non essere troppo entusiasti della volatilità dei prezzi delle azioni e di guardare al futuro tra 10 anni. Se l’attuale periodo di aggiustamento calmerà il sentiment surriscaldato degli investimenti e diventerà un processo di filtraggio per selezionare aziende con capacità e prestazioni tecnologiche reali, i titoli coreani legati all’intelligenza artificiale saranno in grado di gettare le basi per una crescita più sana.