AI 패권 전쟁의 서막: 엔비디아를 등에 업은 네이버와 갈등의 늪에 빠진 카카오 > K-wave Trends

L'aumento del prezzo delle azioni di Naver è interpretato come il risultato di un'alleanza tecnologica pratica che va oltre le semplici aspettative. Il CEO di NVIDIA Jensen Huang ha menzionato direttamente Naver Cloud nel suo discorso al "GTC Taipei" tenutosi a Taiwan e ha inciso un "cuore" tra i loghi delle due società, un evento simbolico che ha consolidato la posizione di Naver nel mercato globale dell'intelligenza artificiale. In particolare, Naver si è affermato come partner full-stack più strettamente allineato con l'ecosistema hardware di NVIDIA attraverso il suo enorme modello linguistico, l'infrastruttura AI e il data center "Gak", guidato da HyperclovaX. I successivi incontri tra il fondatore Lee Hae-jin e Jensen Huang hanno instillato una forte fiducia negli investitori, suggerendo che questa cooperazione non era solo una questione tematica, ma era entrata nella fase di un piano d’azione specifico che comprendeva l’IA sovrana e l’IA fisica.

D'altra parte, Kakao si trova ad affrontare la dolorosa realtà del conflitto interno tra lavoro e gestione e dell'incertezza gestionale. Lo sciopero, annunciato per la prima volta dalla fondazione dell’azienda, va oltre la semplice questione delle negoziazioni salariali tra lavoratori e management, sollevando preoccupazioni che potrebbe causare gravi interruzioni ai principali motori di crescita di Kakao, ovvero lo sviluppo di modelli di intelligenza artificiale e l’avanzamento dei servizi. Mentre il conflitto tra lavoratori e management si prolunga in un momento d'oro in cui il management dovrebbe compiere sforzi a tutto campo per migliorare la struttura dell'azienda e promuovere nuove attività, il mercato esprime dubbi sulla velocità di espansione dei servizi di Kakao e sulla possibilità di recuperare competitività. In particolare, in una situazione in cui modelli di agenti come il nuovo servizio di intelligenza artificiale "Canana in KakaoTalk" non hanno ancora dimostrato prestazioni significative in termini di traffico o vendite, tali notizie negative esterne agiscono come un fattore che smorza ulteriormente la fiducia degli investimenti.

Il mercato azionario valuta positivamente le azioni aggressive di Naver dal punto di vista della "visibilità della monetizzazione basata sull'intelligenza artificiale". "AI Tab" e "AI Shopping Agent", una soluzione di commercio iper-personalizzata introdotta da Naver, stanno dimostrando il loro valore come piattaforma pubblicitaria migliorando l'efficienza della ricerca e aumentando i tassi di conversione degli acquisti. Questo è il risultato della creazione di una struttura di ciclo virtuoso che fornisce agli inserzionisti un'elevata efficacia di targeting e un'esperienza fluida dalla navigazione all'acquisto per gli utenti analizzando in modo elaborato i modelli di utilizzo degli utenti. La resistenza di Naver, che ha mantenuto un solido trend di crescita registrando la performance trimestrale più alta di sempre, sta gettando le basi affinché la sua potenza esplosiva raddoppi quando incontrerà un forte alleato globale chiamato NVIDIA.

L'effetto a catena della visita di Jensen Huang in Corea non si limita a Naver, ma ha creato un nuovo termine chiamato 'effetto Jensen Huang' in tutto il mercato azionario nazionale. Il fenomeno dell’aumento e della diminuzione dei prezzi delle azioni per ogni azienda visitata o tecnologia menzionata dimostra che le aziende coreane stanno diventando partner chiave nella costruzione di un’infrastruttura globale di intelligenza artificiale. Tuttavia, fluttuazioni così rapide dei prezzi delle azioni possono anche essere un’arma a doppio taglio che aumenta la volatilità del mercato. Naver ha anche registrato un limite di prezzo superiore di oltre 300.000 won a causa delle voci sulla visita di Jensen Huang in Corea, ma ha mostrato un'elevata volatilità, come se fosse stato nuovamente adeguato a causa della sovrapposizione del volume delle prese di profitto e dell'incertezza esterna. Ciò significa che gli investitori sono molto sensibili alle buone notizie legate all’intelligenza artificiale, ma è ancora necessario un approccio cauto finché non viene stabilita l’effettiva struttura dei profitti.

Si prevede che le differenze nelle strategie scelte da Naver e Kakao per assumere la leadership nel futuro mercato dell'intelligenza artificiale diventeranno più chiare. Naver sta cercando di "espandere il proprio ecosistema incentrato sulla tecnologia" attraverso una solida alleanza con NVIDIA che comprenda hardware e software, e questo sta effettivamente portando a vendite nel mercato aziendale B2B. D’altra parte, Kakao sta adottando una strategia per combinare la sua vasta base di utenti esistente e l’ecosistema di servizi come mobilità e pagamento con l’intelligenza artificiale, ma se non risolve tempestivamente il rischio di conflitto interno, c’è un alto rischio di rimanere indietro rispetto ai concorrenti nelle prime fasi di miglioramento della completezza dell’agente AI. In definitiva, il successo o il fallimento delle future società di piattaforme dipende da quanto bene la tecnologia AI può essere collegata a modelli di business pratici e alla generazione di profitti, e da come garantire la stabilità della gestione interna a supporto di ciò.