Doosan Energy supera l'onda della grande transizione energetica: da fonderia di centrali nucleari ad asse centrale dell'ecosistema AI > Notizie

Il motivo principale per cui Doosan Energy sta attirando l’attenzione nel mercato globale dei materiali SMR è perché ha creato un modello di “fonderia nucleare” come TSMC nel settore dei semiconduttori. A differenza delle grandi centrali nucleari, l’SMR ha meno restrizioni di localizzazione ed è valutato come un punto di svolta che può essere immediatamente implementato vicino a consumatori di energia come i data center AI. Si prevede che formerà un enorme mercato del valore di circa 100 trilioni di won entro il 2033. Doosan dispone di un sistema di produzione in lotti che va dalla fusione e forgiatura alla lavorazione meccanica e all'assemblaggio di precisione, e ha strette collaborazioni con le tre principali società di progettazione SMR a livello mondiale, XEnergy, NuScale Power e Terrapower. Inoltre, attraverso un investimento su larga scala di oltre 800 miliardi di KRW, abbiamo costruito una fabbrica dedicata in grado di produrre 20 unità all’anno entro il 2031, dimostrando flessibilità strategica per rispondere preventivamente all’impennata della domanda globale di SMR.

Vale anche la pena notare che oltre al settore energetico, l'intero Gruppo Doosan sta emergendo come partner chiave nell'ecosistema AI, guidato da NVIDIA. Il modello di cooperazione che ha preso forma dopo la visita in Corea del CEO di NVIDIA, Jensen Huang, sta creando una forte sinergia insieme al portafoglio di attività diversificato di Doosan. Gli impianti di generazione di energia e la tecnologia delle turbine a gas di Doosan Energy verranno utilizzati come fonte di energia stabile per il data center AI, mentre Doosan Electronics BG si è affermata nell'ecosistema hardware fornendo laminato rivestito di rame (CCL), un materiale essenziale per gli acceleratori AI. Inoltre, Doosan Robotics e Doosan Bobcat stanno sviluppando la tecnologia robotica che guida l’automazione in siti industriali come l’edilizia, la logistica e l’agricoltura, in linea con l’era dell’“intelligenza artificiale fisica”. Ciò suggerisce che Doosan si sta evolvendo oltre il semplice fornitore di componenti per diventare un membro fondamentale della futura piattaforma di infrastruttura AI.

Le difficoltà di Doosan Energy nel campo dell’energia eolica offshore sono anche un indicatore dell’orgoglio tecnologico di Doosan Energy. Nonostante le condizioni avverse di lenta crescita nel mercato interno e ritardi nelle licenze, Doosan ha continuato la sua eredità tecnologica costruendo un track record di commercializzazione di turbine da 8 MW e sviluppando un modello domestico da 10 MW. In particolare, realizzare un sistema di produzione di turbine ultra-large da 14 MW attraverso la cooperazione con la società globale Siemens Games è una scelta strategica per prendere due piccioni con una fava: avanzamento tecnologico e localizzazione della catena di fornitura. Tuttavia, in una situazione in cui i concorrenti globali si stanno muovendo verso modelli di prossima generazione da 20 MW o superiori, un sostegno politico coerente a livello nazionale e l’espansione delle infrastrutture finanziarie oltre la semplificazione delle procedure amministrative sono essenziali affinché le aziende nazionali possano ottenere un vantaggio competitivo. Se questi miglioramenti infrastrutturali verranno sostenuti, il settore dell'energia eolica di Doosan diventerà uno dei due principali business energetici insieme a SMR.

Il prezzo delle azioni di Doosan Energy ha recentemente mostrato volatilità a causa dell'attenuazione dei rischi geopolitici e delle aspettative di ricezione degli ordini, ma il mercato sta prestando attenzione ai fondamentali. Le principali società di intermediazione mobiliare, tra cui Kiwoom Securities, mantengono un’opinione di investimento “buy”, citando il fatto che gli ordini per turbine a gas e turbine a vapore sono in pieno svolgimento, e stanno valutando positivamente la possibilità di entrare nel mercato statunitense a causa dell’accordo Corea-USA. cooperazione per le centrali nucleari. Infatti, gli ordini per turbine a vapore da parte di clienti statunitensi vengono conclusi uno dopo l'altro e se entro l'anno si rendessero visibili ulteriori ordini su larga scala, si prevede che il corso delle azioni entrerà in una nuova fase. Naturalmente, il fatto che il PER sia ad un livello elevato rispetto allo stesso settore è un indicatore che richiede cautela negli investimenti, ma ciò può essere interpretato come un risultato che riflette le elevate aspettative del mercato per la crescita futura. Di conseguenza, invece di preoccuparsi delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni a breve termine, è tempo di adottare un approccio a lungo termine concentrandosi sul portafoglio ordini dell’azienda e sulle barriere tecnologiche all’ingresso.