Awal perang untuk supremasi AI: Naver, didukung oleh Nvidia, dan Kakao, terperosok dalam konflik > berita

Kenaikan harga saham Naver ditafsirkan sebagai hasil aliansi teknologi praktis yang melampaui ekspektasi sederhana. CEO NVIDIA Jensen Huang secara langsung menyebut Naver Cloud dalam pidato utamanya di 'GTC Taipei' yang diadakan di Taiwan dan mengukir 'hati' di antara logo kedua perusahaan, sebuah peristiwa simbolis yang memperkuat posisi Naver di pasar AI global. Secara khusus, Naver telah memantapkan dirinya sebagai mitra full-stack yang paling selaras dengan ekosistem perangkat keras NVIDIA melalui model bahasanya yang besar, infrastruktur AI, dan pusat data 'Gak', yang dipimpin oleh HyperclovaX. Pertemuan berturut-turut antara pendiri Lee Hae-jin dan Jensen Huang menanamkan kepercayaan yang kuat pada investor, menunjukkan bahwa kerja sama ini bukan hanya sekedar isu tematik, namun telah memasuki tahap rencana aksi spesifik yang mencakup Sovereign AI dan Physical AI.

Di sisi lain, Kakao menghadapi kenyataan pahit berupa konflik internal antara pekerja dan manajemen serta ketidakpastian manajemen. Pemogokan tersebut, yang diumumkan untuk pertama kalinya sejak pendirian perusahaan tersebut, lebih dari sekedar isu negosiasi upah antara pekerja dan manajemen, namun juga meningkatkan kekhawatiran bahwa hal ini dapat menyebabkan gangguan serius terhadap mesin pertumbuhan inti pengembangan model AI dan kemajuan layanan Kakao. Ketika konflik buruh-manajemen berlanjut pada masa emas ketika manajemen harus melakukan upaya maksimal untuk memperbaiki struktur perusahaan dan mempromosikan bisnis baru, pasar menyatakan keraguan mengenai kecepatan perluasan layanan Kakao dan kemungkinan pemulihan daya saing. Khususnya, dalam situasi di mana model agen seperti layanan AI baru 'Canana in KakaoTalk' belum menunjukkan kinerja lalu lintas atau penjualan yang signifikan, berita negatif eksternal tersebut bertindak sebagai faktor yang semakin mengurangi sentimen investasi.

Pasar saham mengevaluasi tindakan agresif Naver secara positif dari perspektif 'visibilitas monetisasi berbasis AI.' 'AI Tab' dan 'AI Shopping Agent', solusi perdagangan yang sangat dipersonalisasi yang diperkenalkan oleh Naver, membuktikan nilainya sebagai platform periklanan dengan meningkatkan efisiensi pencarian dan meningkatkan tingkat konversi pembelian. Hal ini merupakan hasil dari pembentukan struktur siklus baik yang memberikan efektivitas penargetan yang tinggi bagi pengiklan dan pengalaman yang lancar mulai dari penjelajahan hingga pembelian bagi pengguna dengan menganalisis pola penggunaan pengguna secara mendalam. Stamina Naver, yang telah mempertahankan tren pertumbuhan yang solid dengan mencatat kinerja kuartalan tertinggi yang pernah ada, meletakkan dasar bagi daya ledaknya untuk berlipat ganda ketika bertemu dengan sekutu global yang kuat bernama NVIDIA.

Efek riak dari kunjungan Jensen Huang ke Korea tidak terbatas pada Naver, namun telah menciptakan istilah baru yang disebut 'efek Jensen Huang' di pasar saham domestik. Fenomena naik turunnya harga saham pada setiap perusahaan yang ia kunjungi atau teknologi yang ia sebutkan membuktikan bahwa perusahaan Korea menjadi mitra utama dalam membangun infrastruktur AI global. Namun fluktuasi harga saham yang begitu cepat juga bisa menjadi pedang bermata dua yang meningkatkan volatilitas pasar. Naver juga mencatat batas atas harga di atas 300.000 won karena rumor kunjungan Jensen Huang ke Korea, namun menunjukkan volatilitas yang tinggi, seperti penyesuaian kembali karena tumpang tindih volume pengambilan keuntungan dan ketidakpastian eksternal. Artinya, investor sangat sensitif terhadap kabar baik terkait AI, namun pendekatan yang hati-hati tetap diperlukan hingga struktur keuntungan sebenarnya dapat ditetapkan.

Perbedaan strategi yang dipilih oleh Naver dan Kakao untuk memimpin pasar AI di masa depan diharapkan menjadi lebih jelas. Naver berupaya untuk 'memperluas ekosistem yang berpusat pada teknologi' melalui aliansi yang solid dengan NVIDIA yang mencakup perangkat keras dan perangkat lunak, dan hal ini sebenarnya mengarah pada penjualan di pasar perusahaan B2B. Di sisi lain, Kakao mengambil strategi untuk menggabungkan basis pengguna dan ekosistem layanannya yang luas seperti mobilitas dan pembayaran dengan AI, namun jika tidak menyelesaikan risiko konflik internal sejak dini, terdapat risiko tinggi untuk tertinggal dari pesaing pada tahap awal peningkatan kelengkapan agen AI. Pada akhirnya, keberhasilan atau kegagalan perusahaan platform di masa depan bergantung pada seberapa baik teknologi AI dapat dihubungkan dengan model bisnis praktis dan perolehan keuntungan, serta bagaimana mengamankan stabilitas manajemen internal untuk mendukung hal ini.