삼성전자의 거대한 파동: 파운드리 잔혹사와 AI 시대의 새로운 승부수 > K-wave Trends

La plus grande préoccupation de la division fonderie de Samsung Electronics est l'écart entre la réalité, comme en témoignent les chiffres, et les attentes pour l'avenir. Comme l'a mentionné le président Han Jin-man lors d'un récent briefing sur l'état de la direction, la division fonderie devrait devenir excédentaire l'année prochaine, mais il est fort probable qu'elle ne sera toujours pas en mesure d'échapper complètement aux chaînes du déficit dû à la variable comptable appelée prime de performance spéciale. Cela va au-delà d'un simple problème d'exploitation commerciale et suggère une dynamique structurelle complexe au sein de la division DS de Samsung, où les performances de la division mémoire, très rentable, sont transférées au fardeau des coûts de la division fonderie. La direction considère 2028 comme la première année d'excédent réel et, à cette fin, sa priorité absolue est de surmonter les limitations centrées sur le mobile et d'améliorer la technologie de l'entreprise pour accroître l'exhaustivité technologique. En fin de compte, le fait que la direction reconnaisse sa responsabilité dans le déficit et renforce la solidarité interne montre que les souffrances actuelles sont un rite de passage essentiel pour la compétitivité future.

Même dans cette situation déficitaire, les progrès de Samsung Electronics sur le marché de l'IA de nouvelle génération sont suffisants pour attirer l'attention du marché. En particulier, il est très encourageant que l'introduction du procédé 2-nano de Samsung soit discutée pour la production de « Ice Fish », l'unité de traitement tensoriel (TPU) de nouvelle génération de Google. Alors que la capacité de production de TSMC atteint ses limites, il s'agit d'une opportunité sans précédent pour Samsung alors que les grandes entreprises technologiques, dont Google, cherchent à diversifier leur chaîne d'approvisionnement. La « stratégie clé en main », qui va au-delà de la simple production de puces et inclut la production de puces reliant HBM au processeur principal et un emballage de pointe, est une carte qui peut maximiser les capacités complètes inégalées de Samsung en matière de semi-conducteurs. En remportant les uns après les autres des contrats majeurs, comme la réception des commandes des puces AI6 de Tesla et l'installation de la plateforme Nvidia, Samsung consolide sa position de challenger de poids susceptible de bousculer le monopole de TSMC sur le marché de la fonderie.

Indépendamment de la course à la performance commerciale, les investissements régionaux poursuivis par Samsung Electronics et la transparence de la gouvernance d'entreprise posent des défis à un autre niveau. L'expansion de l'usine de conditionnement de semi-conducteurs, qui est promue en pensant à Saemangeum et Gwangju, est également un point où se heurtent les deux valeurs de développement national équilibré et d'efficacité des entreprises. Les entreprises mettent l’accent sur la logique économique prenant en compte l’évolutivité et l’infrastructure à long terme, mais le défi de la sélection de l’emplacement optimal face à la pression des investissements du monde politique reste de la responsabilité de l’entreprise et des actionnaires. En outre, les perquisitions et saisies effectuées par l'accusation sur des soupçons d'utilisation d'informations non divulguées lors de l'acquisition de Rainbow Robotics tirent la sonnette d'alarme sur l'aléa moral et les systèmes de contrôle au sein de Samsung. Cet incident montre clairement que pour que les investissements agressifs dans les technologies innovantes brillent, ils doivent être soutenus par une éthique de gestion transparente et équitable.

Parallèlement, le réseau collaboratif avec les leaders mondiaux de l'IA constitue un axe clé de la stratégie future de Samsung. Le report de la visite en Corée du PDG d'OpenAI, Sam Altman, a reporté les discussions liées au projet Stargate avec les dirigeants de Samsung, qui étaient prévues depuis un certain temps, mais la volonté de coopération entre Samsung et OpenAI reste valable. Samsung Electronics s'est déjà imposé comme un fournisseur essentiel sur le marché des puces d'IA hautes performances basées sur la meilleure technologie de mémoire au monde, et ses dirigeants, dont le président Lee Jae-yong, occupent un maillon clé de la chaîne d'approvisionnement mondiale grâce à des relations de confiance avec les grands leaders technologiques. Ce réseau va au-delà d'un simple partenariat commercial et est le résultat de la volonté de Samsung de devenir le leader du matériel à l'ère de l'IA. Dans la prochaine guerre des semi-conducteurs IA, la façon dont Samsung exploitera de manière organique le triangle mémoire, fonderie et emballage déterminera son succès ou son échec au cours des 10 prochaines années.