가상자산과 전통 금융의 경계가 무너진다: 바이낸스의 공격적 확장과 AI 혁명 > K-wave Trends

Le produit à terme perpétuel récemment introduit par Binance avec Samsung Electronics, SK Hynix et Hyundai Motor Company comme actifs sous-jacents provoque un grand émoi sur les marchés financiers existants. Les utilisateurs peuvent désormais investir dans les mouvements des cours des actions des grandes entreprises coréennes 24 heures sur 24 en créant un effet de levier jusqu'à 20x à l'aide de Tether (USDT) sans posséder d'actions réelles. Il s’agit d’une méthode qui s’affranchit totalement des contraintes géographiques et temporelles des bourses existantes et des institutions financières institutionnelles. Binance a déjà introduit des services de négociation d'actions et d'ETF aux États-Unis, et prévoit également à l'avenir un service de titres tokenisés, « bStocks », révélant ainsi son ambition d'évoluer vers une « plateforme financière mondiale tout-en-un ». Ces actions brouillent les frontières entre les actifs virtuels et la finance traditionnelle, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités et un environnement dans lequel ils sont exposés à des produits dérivés à haut risque.

Il existe cependant une controverse en cours concernant le conflit avec les réglementations légales nationales concernant le lancement de ces produits agressifs. La communauté juridique et les autorités financières sont attentives au fait que les produits de Binance sont en réalité exploités sans l'approbation des entreprises d'investissement financier nationales, même s'il s'agit de dérivés liés aux actions. S'il est classé comme dérivé en vertu de la Loi sur les marchés des capitaux, une controverse sur l'illégalité peut surgir en raison d'activités non autorisées. Binance peut prétendre qu'il s'agit d'un produit d'actifs virtuels indépendant, mais le précédent de la Cour suprême soutient que les réglementations peuvent être appliquées même si les transactions sont effectuées via des bourses étrangères si elles affectent le marché national et les investisseurs. Les autorités financières font également preuve d'une attitude prudente mais avertissante, affirmant qu'elles décideront s'il convient ou non de réglementer en fonction des activités et du marketing ciblant les citoyens nationaux plutôt que du type de produit.

Pendant ce temps, outre l’expansion externe, Binance mène des innovations organisationnelles massives en interne. Alors que les entreprises technologiques du monde entier se concentraient sur la réduction des coûts et de la main-d'œuvre en raison de l'introduction de l'IA, Binance a choisi d'aller de l'avant en allouant 20 % des nouvelles embauches à des postes liés à l'IA et en augmentant les investissements dans les talents. Il s'agit d'un résultat qui reflète la philosophie de gestion consistant à utiliser l'IA non pas comme un moyen de remplacer les humains, mais comme un outil auxiliaire pour maximiser la productivité du travail des employés. En fait, Binance a implanté ses propres outils d'IA tels que « SAFUGPT », « Hexa » et « Clawbot » en profondeur dans le flux de travail de l'entreprise, automatisant les tâches répétitives et créant un environnement dans lequel les employés peuvent se concentrer sur des décisions de niveau supérieur. Cette stratégie brise la croyance commune dans l’industrie selon laquelle l’adoption de la technologie entraîne une précarité de l’emploi et présente un nouveau modèle d’emploi appelé « organisation utilisant l’IA ».

L'innovation de Binance en matière d'IA va au-delà de la simple introduction d'outils et conduit à une éducation systématique et à l'établissement d'une gouvernance. Rien que cette année, nous avons dispensé 8 types de formations en IA à 28 reprises et atteint un taux de participation élevé de 87 % des employés, ce qui démontre clairement notre détermination à internaliser les capacités d'IA dans toute l'entreprise. De plus, il convient de noter que nous avons acquis la certification de la norme internationale « ISO/IEC 42001 » pour résoudre les risques éthiques et les problèmes de sécurité des données qui peuvent survenir lors du processus d'introduction de l'IA. Il s'agit d'une stratégie visant à faire d'une pierre deux coups - l'innovation technologique et la sécurité - en renforçant la protection des données et la supervision humaine grâce à une approche de « privacy by design ». Cela prouve à quel point Binance est proactive dans sa réponse aux problèmes d'éthique de l'IA auxquels sont confrontées les entreprises technologiques.

Contrairement à ces changements survenus chez Binance, le marché national des actifs numériques a récemment connu une situation inhabituelle appelée le phénomène de la « prime kimchi inversée ». Ce phénomène, où le prix du Bitcoin est négocié à un prix inférieur de plusieurs millions de won à celui des bourses étrangères, suggère que la liquidité sur le marché des actifs numériques s'épuise à mesure que le sentiment des investisseurs nationaux se déplace vers des marchés boursiers en plein essor tels que le KOSPI. Le nombre croissant d’investisseurs quittant le marché intérieur, où l’incertitude institutionnelle n’a pas été résolue, et le transfert de fonds vers des bourses étrangères suscitent des inquiétudes quant à l’affaiblissement de la compétitivité de l’écosystème national des actifs virtuels. Si la réglementation urgente n’est pas assouplie, par exemple en autorisant les entreprises à investir dans des actifs virtuels et en institutionnalisant les pièces stables, le risque est élevé que le marché intérieur soit encore davantage exclu du flux d’innovation financière mondiale.