경계가 허물어지는 금융의 최전선: 바이낸스의 공격적인 확장과 AI 인재 영입의 내막 > K-wave Trends

Les actions récentes de Binance sont très agressives en termes de convergence des actifs traditionnels et virtuels. Ils ont attiré l'attention du marché en lançant des produits à terme perpétuels utilisant comme actifs sous-jacents les cours des actions de grandes sociétés coréennes telles que Samsung Electronics, SK Hynix et Hyundai Motor Company. Les investisseurs peuvent désormais utiliser Tether pour parier sur les fluctuations du cours des actions avec un effet de levier jusqu'à 20x sans posséder d'actions réelles, ce qui peut être interprété comme une tentative d'une plateforme d'actifs virtuels d'absorber le marché boursier traditionnel. Binance annonce déjà des services de titres tokenisés, à commencer par les services de négociation d'actions américaines et d'ETF. Ces changements augmentent considérablement l’accessibilité des produits financiers, tout en montrant clairement où se heurtent le rôle joué par l’infrastructure financière existante et celui des plateformes d’actifs virtuels.

Cependant, cette démarche non conventionnelle laisse derrière elle un problème sérieux : la possibilité d'un conflit juridique avec les autorités financières nationales. Certains membres de la communauté juridique soulignent que le produit de suivi des actions de Binance est un produit dérivé en vertu de la loi sur les marchés des capitaux en termes de substance économique. L'opinion dominante est que le commerce et le courtage de produits dérivés basés sur les actions de sociétés coréennes clés par des bourses étrangères qui ne sont pas approuvées pour les activités d'investissement financier national sont susceptibles d'être illégaux en vertu de la loi actuelle. La position des autorités financières est qu'elles décideront si la réglementation sera appliquée ou non en fonction des activités commerciales ciblant les Coréens plutôt que du nom du produit, mais la controverse devrait encore s'intensifier car il n'y a pas de précédent clair. Ce sera un exemple typique de la manière dont les plateformes numériques entreront en conflit et compromettront le système réglementaire de chaque pays dans le processus de réalisation d'une finance sans frontières.

Parallèlement à l'expansion des produits financiers, un autre axe sur lequel Binance se concentre est le renforcement des capacités d'IA à l'échelle de l'entreprise. Alors même que l'ensemble du secteur technologique subissait une restructuration à grande échelle en raison de l'introduction de l'IA, Binance a choisi une stratégie contradictoire consistant à recruter plus de 380 postes et à pourvoir 20 % des nouvelles recrues avec des talents liés à l'IA. Il s'agit d'une stratégie visant à définir l'IA comme un outil visant à accroître l'efficacité du travail, et non à remplacer les ressources humaines, et à maximiser la productivité de l'organisation en équipant les employés d'outils d'IA qu'ils ont eux-mêmes créés. En fait, Binance obtient des résultats significatifs en transférant l'IA dans l'ADN de l'organisation, avec le taux d'adoption de « Clobot », une solution interne d'automatisation du travail, et « Hexa », une plateforme sans code, dépassant la moitié.

La stratégie d'IA de Binance va au-delà de la simple introduction d'outils et se complète par une éducation systématique et la mise en place d'une gouvernance. Une formation rapide en ingénierie et un contenu de « micro-apprentissage » orienté vers la pratique destiné aux cadres et aux employés ont enregistré un taux de participation élevé, établissant ainsi une culture d’utilisation de l’IA au sein de l’organisation. Ce qui est plus remarquable est l’introduction proactive de la gouvernance de l’IA. L’obtention de la certification de la norme internationale « ISO/IEC 42001 » et l’application du principe « Privacy by Design » dès la phase de conception sont la preuve que nous considérons la sécurité des données et la gestion des risques éthiques comme aussi importantes que l’innovation technologique. Cela présente un modèle standard sur la manière dont les entreprises technologiques devraient systématiquement se défendre contre les fuites de données et les problèmes éthiques qui peuvent survenir lorsque l’IA est introduite sans discernement.

Pendant ce temps, au milieu de ces changements dynamiques sur le marché, le marché intérieur connaît un phénomène quelque peu étrange. Le phénomène de la « prime kimchi inversée », dans lequel les prix du Bitcoin sont négociés à un prix inférieur à celui des bourses étrangères, s'intensifie, ce qui suggère que les investisseurs nationaux se tournent vers le marché en plein essor du KOSPI plutôt que vers les actifs virtuels. Alors que la liquidité sur le marché intérieur diminue et que l’incertitude réglementaire persiste, de nombreux investisseurs transfèrent leurs fonds vers des bourses étrangères ou adoptent une approche attentiste du marché. Les experts conviennent que des améliorations institutionnelles, telles que la possibilité pour les entreprises d’investir dans des actifs virtuels, sont nécessaires de toute urgence. Alors que le marché mondial conçoit un nouvel avenir financier grâce à l’IA et à la tokenisation, le marché intérieur subit le double coup dur de la stagnation institutionnelle et du déclin du sentiment d’investissement et risque d’être exclu de la tendance mondiale.