삼성전자의 거대한 파동: 파운드리 잔혹사와 AI 시대의 새로운 승부수 > K-wave Trends

La mayor preocupación de la división de fundición de Samsung Electronics es la brecha entre la realidad, como lo demuestran los números, y las expectativas para el futuro. Como mencionó el presidente Han Jin-man en una reciente sesión informativa sobre el estado de la gestión, se espera que la división de fundición tenga superávit el próximo año, pero es muy probable que todavía no pueda escapar completamente de las cadenas del déficit debido a la variable contable llamada bonificación especial por desempeño. Esto va más allá de un simple problema de operación comercial y sugiere una dinámica estructural compleja dentro de la división DS de Samsung, donde el desempeño de la división de memoria altamente rentable se transfiere a la carga de costos de la división de fundición. La dirección considera que 2028 será el primer año de superávit real y, para ello, su principal prioridad es superar las limitaciones centradas en los dispositivos móviles y mejorar la tecnología de la empresa para aumentar la integridad tecnológica. En última instancia, el hecho de que la dirección reconozca la responsabilidad por el déficit y fortalezca la solidaridad interna demuestra que el sufrimiento actual es un rito de paso esencial para la competitividad futura.

Incluso en esta situación de déficit, el progreso de Samsung Electronics en el mercado de IA de próxima generación es suficiente para atraer la atención del mercado. En particular, es muy alentador que se esté discutiendo la introducción del proceso de 2 nanos de Samsung para la producción de 'Ice Fish', la unidad de procesamiento de tensores (TPU) de próxima generación de Google. Con la capacidad de producción de TSMC llegando a su límite, es una oportunidad sin precedentes para Samsung, ya que las grandes empresas tecnológicas, incluida Google, buscan diversificar su cadena de suministro. La "estrategia llave en mano", que va más allá de la simple producción de chips e incluye la producción de núcleos que conectan a HBM y el procesador principal y un embalaje de última generación, es una tarjeta que puede maximizar las incomparables e integrales capacidades de semiconductores de Samsung. Al ganar importantes contratos uno tras otro, como recibir pedidos de chips AI6 de Tesla e instalar la plataforma Nvidia, Samsung está consolidando su posición como un fuerte rival que puede sacudir el monopolio de TSMC en el mercado de la fundición.

Aparte de la carrera hacia el desempeño empresarial, la inversión regional que Samsung Electronics está persiguiendo y la transparencia del gobierno corporativo plantean desafíos a otro nivel. La ampliación de la planta de envasado de semiconductores, que se está promoviendo teniendo en cuenta Saemangeum y Gwangju, es también un punto en el que chocan los dos valores de desarrollo nacional equilibrado y eficiencia empresarial. Las empresas enfatizan la lógica económica considerando la escalabilidad y la infraestructura a largo plazo, pero el desafío de seleccionar la ubicación óptima en medio de la presión de inversión del mundo político sigue siendo responsabilidad de la empresa y los accionistas. Además, la búsqueda e incautación de la fiscalía por sospecha de uso de información no divulgada durante la adquisición de Rainbow Robotics hace sonar la alarma sobre el riesgo moral y los sistemas de control dentro de Samsung. Este incidente muestra claramente que para que las inversiones agresivas en tecnologías innovadoras brillen, deben estar respaldadas por una ética de gestión adecuada, transparente y justa.

Mientras tanto, la red de colaboración con líderes globales en IA sirve como un eje clave en la estrategia futura de Samsung. El aplazamiento de la visita del director general de OpenAI, Sam Altman, a Corea, pospuso las conversaciones relacionadas con el proyecto Stargate con los ejecutivos de Samsung que habían estado programadas desde hacía tiempo, pero la voluntad de cooperación entre Samsung y OpenAI sigue siendo válida. Samsung Electronics ya se ha establecido como un proveedor esencial en el mercado de chips de IA de alto rendimiento basado en la mejor tecnología de memoria del mundo, y los ejecutivos, incluido el presidente Lee Jae-yong, mantienen un eslabón clave en la cadena de suministro global a través de relaciones de confianza con los principales líderes tecnológicos. Esta red va más allá de una simple asociación comercial y es el resultado de la voluntad de Samsung de liderar el estándar de hardware en la era de la IA. En la próxima guerra de semiconductores de IA, la forma orgánica en que Samsung opere el triángulo de memoria, fundición y empaque determinará su éxito o fracaso en los próximos 10 años.