AI 반도체 열풍과 퇴직연금의 진화: 자산운용업계의 새로운 판짜기 > K-wave Trends

El 'KB Samsung Electronics SK Hynix 50 Fund' presentado recientemente por KB Asset Management está atrayendo la atención del mercado como un producto estratégico dirigido al crecimiento estructural del mercado de semiconductores. La misma estrategia que fue muy popular en el mercado de fondos cotizados en bolsa (ETF) en el pasado se ha trasplantado a un fondo general. Se centra en invertir en empresas nacionales líderes de semiconductores, como Samsung Electronics y SK Hynix, al tiempo que complementa la estabilidad mezclando bonos gubernamentales a corto plazo y bonos de estabilización monetaria. En particular, en medio de la previsión predominante de que la demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM) seguirá superando a la oferta debido al avance de los modelos de inteligencia artificial, este fondo se está convirtiendo en una alternativa atractiva para los inversores que buscan gestionar la volatilidad a través de un equilibrio entre acciones y bonos. Bloquear el riesgo de fluctuaciones de las tasas de interés manteniendo la duración corta entre 0,9 y 1,0 es también un factor que aumenta su valor como producto de inversión a largo plazo.

Mientras tanto, la competencia entre Samsung Asset Management y Mirae Asset Global Investments por un ETF apalancado de una sola acción para semiconductores recuerda a una “guerra de pantanos” en la industria de gestión de activos. Samsung Asset Management está tratando de mantener su liderazgo en el mercado poniendo a la vanguardia la reducción de costos a través de la escala operativa y el método de pago en especie, mientras que Mirae Asset Management está siguiendo agresivamente una estrategia para minimizar la tasa de brecha a través de una compensación total baja y un método de pago en efectivo. Esta competencia brinda a los inversores los beneficios de costos más bajos y un entorno comercial eficiente, pero deben tener cuidado con el “efecto compuesto negativo” exclusivo de los productos apalancados y el riesgo de pérdidas que duplican el rango de fluctuación del activo subyacente. Este es un momento en el que se requiere más que cualquier otra cosa la prudencia, con una comprensión y un enfoque claros de la estructura operativa y los riesgos del producto en lugar de simplemente perseguir la tasa de rendimiento.

En el mercado de pensiones, Samsung Life Insurance está fortaleciendo significativamente la conveniencia digital de los servicios de pensiones de jubilación y ayudando a los suscriptores a aumentar sus retornos. Se introdujo la función de “cobro de ETF” para permitir compras periódicas a plazos, aliviando así la carga de gestión de los inversores a largo plazo, y se maximizó la eficiencia del ajuste de la cartera mediante un sistema que permite negociar múltiples acciones en lotes. Además, ofrecemos una alternativa a los inversores que tienen dificultades para seleccionar acciones individuales mediante el lanzamiento de productos basados ​​en modelos cuantitativos, como "Samsung Life Insurance ETF Automata". Este avance del servicio se evalúa como un cambio positivo en el sentido de que está creando un entorno en el que los suscriptores de pensiones de jubilación pueden administrar activamente sus activos de acuerdo con las condiciones del mercado, en lugar de simplemente descuidar el producto.

Para garantizar la confianza de los inversores, Shinhan Asset Management se propuso fortalecer la gobernanza estableciendo el "Comité de Responsabilidad Fiduciaria", el primero en la industria presidido por un director externo. Se trata de una medida para realizar una inversión responsable que cumpla con los estándares del Código Global de Administración, con la intención de ir más allá del simple ejercicio de los derechos de voto y revelar de manera transparente la independencia en la toma de decisiones y la gestión de conflictos de intereses. Dado que la gestión ESG y la inversión responsable se han convertido en palabras clave clave en el sector financiero, la última medida de Shinhan Asset Management puede interpretarse como un esfuerzo por restaurar el valor intrínseco de la empresa de gestión de activos de mejorar los rendimientos a largo plazo y proteger los intereses de los clientes. Ahora los inversores también deben considerar cuidadosamente no sólo los rendimientos de las empresas de gestión de activos, sino también la transparencia de sus estructuras de toma de decisiones.

En el mercado de fondos de capital privado, las acciones de Carlyle Group, una gran empresa global de gestión de activos, están atrayendo la atención de la industria. Carlyle adquirió recientemente los derechos de gestión de Chungho Nais y está en el proceso de intensificar su estrategia de compra (adquisición de derechos de gestión) en el mercado coreano. Esto se interpreta como un cambio estratégico para incrementar el valor alejándose del actual enfoque inversor minoritario y participando directamente en la gestión corporativa. Además, la noticia de la revisión de la adquisición de Aegis Asset Management muestra la intención de Carlyle de ampliar su influencia en los mercados inmobiliarios y de infraestructuras de Corea. Aunque hay muchas variables, como la evaluación de la elegibilidad de los principales accionistas y las tendencias negativas del mercado, el hecho de que el capital global esté prestando atención a las principales empresas y empresas de gestión de activos coreanas confirma una vez más el dinamismo del mercado financiero nacional.