엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

La palabra clave clave de esta reunión es definitivamente "IA física". El director ejecutivo, Jensen Huang, presentó un ambicioso plan para combinar las tecnologías de soluciones de refrigeración de centros de datos, movilidad, robótica y electrodomésticos de LG con la plataforma de inteligencia artificial de NVIDIA. Esto va más allá del simple desarrollo de software de IA y se refiere a la próxima generación de fabricación en la que los robots interactúan con los humanos en el espacio físico y las fábricas inteligentes encuentran de forma independiente una eficiencia de producción óptima. Basándose en las capacidades de hardware que ha acumulado hasta ahora, LG está elaborando un plan estratégico para convertirse en un socio clave en una amplia gama de ecosistemas que van desde infraestructura de centros de datos hasta robots humanoides trasplantando el cerebro de Nvidia.

Sin embargo, la reacción del mercado fue completamente contraria a las expectativas. Es cierto que las acciones del Grupo LG en general subieron bruscamente a medida que se difundió la noticia de la reunión con Jensen Huang, pero poco después, una corrección en las acciones de tecnología originarias de los EE. UU. y las preocupaciones sobre una desaceleración en la inversión en IA coincidieron con un aumento en las ventas de ganancias. En particular, como LG Electronics y otras filiales importantes mostraron un fuerte aumento en un corto período de tiempo, se extendió entre los inversores la percepción de que los ajustes de precios debido a una “desaparición material” eran inevitables. Se puede decir que este es un claro ejemplo de la reciente profundización del “fenómeno focus” en el mercado bursátil nacional, que es demasiado sensible a los movimientos de ciertas empresas globales como NVIDIA.

Los expertos dicen que esta caída es el resultado de revelar claramente las limitaciones de la “inversión impulsada por eventos”. Los analistas de mercado, incluido Kim Hyun-jun, director ejecutivo de The Public Asset Management, advierten que una reunión personal o una comida con Jensen Huang no puede ser una fuerza impulsora permanente para el aumento de los precios de las acciones. De hecho, la estructura del mercado de valores coreano, que se basa en acciones con alta capitalización de mercado como Samsung Electronics y SK Hynix, tiene la vulnerabilidad de hacer que todo el índice fluctúe significativamente incluso con pequeños impactos externos en la industria de la IA. Por lo tanto, en lugar de quedar enterrados en titulares de noticias llamativos, es hora de que los inversores calculen con calma el volumen de pedido específico o la contribución real a las ganancias operativas generadas a través de la cooperación real.

Sin embargo, la valoración predominante es que el valor a medio y largo plazo de la asociación estratégica entre LG y NVIDIA sigue siendo válido. NVIDIA evalúa altamente la competitividad global de LG en los campos de la tecnología de refrigeración y la eficiencia energética, que son esenciales para la construcción de futuros centros de datos. LG también consiguió un fuerte aliado en NVIDIA en futuros negocios alimentarios como fábricas de inteligencia artificial, movilidad y robots a través de la estrategia 'One LG' que combinó las capacidades del grupo. Si este sistema de cooperación sigue siendo sólido a pesar de la volatilidad de los precios de las acciones a corto plazo, es muy probable que LG en los próximos 10 años sea reevaluada como una empresa de innovación tecnológica basada en IA que rompa con el marco de una empresa tradicional de electrodomésticos.

Las incertidumbres que actualmente sacuden al mercado de valores son en realidad parte de los dolores crecientes causados por el rápido crecimiento de la industria de la IA. La reducción de las previsiones de ventas de Broadcom y la disminución de las expectativas de un recorte de los tipos de interés tras el informe de empleo de Estados Unidos sólo reflejan cambios en el entorno macroeconómico y no niegan el enorme punto de inflexión tecnológico llamado IA en sí. Jensen Huang también dejó un consejo para no entusiasmarse demasiado con la volatilidad de los precios de las acciones y mirar hacia el futuro a 10 años. Si el actual período de ajuste calma el sentimiento de inversión sobrecalentado y se convierte en un proceso de filtrado para seleccionar empresas con capacidades y rendimiento tecnológicos reales, las acciones coreanas relacionadas con la IA podrán sentar las bases para un crecimiento más saludable.