엔비디아의 마법, 코스피를 8800선 위로 쏘아 올리다 > K-wave Trends

En el centro de esta manifestación está el “efecto Jensen Huang”. La noticia de que el director ejecutivo Jensen Huang visitaría Corea y se reuniría con los jefes de las principales empresas nacionales antes de "Computex", la exposición de TI más grande del mundo celebrada en Taiwán, provocó una enorme explosión en el mercado. En particular, empresas como LG Electronics vieron cómo los precios de sus acciones se dispararon más de un 90% en sólo tres días, respaldados por la poderosa posibilidad de cooperación con NVIDIA en los campos de la inteligencia artificial (IA) y la robótica. El precio de las acciones, que en el pasado estaba estancado en un rango bajo de 100.000 wones, ahora ha superado los 70 billones de wones en capitalización de mercado, saltando hasta convertirse en una de las principales empresas del KOSPI, lo que muestra claramente con qué rapidez se pueden revertir las expectativas del mercado.

El índice KOSPI que supera la marca de 8800 tiene más significado que solo números. El hecho de que Samsung Electronics haya alcanzado la marca de los 2 billones de wones en capitalización de mercado por primera vez en la historia simboliza que el mercado de valores coreano ya no está estancado en el rango infravalorado del pasado. El aumento simultáneo de las acciones líderes, encabezado por las acciones de semiconductores de gran capitalización, se ve respaldado por la fuerte tendencia de compra de los inversores institucionales, lo que también es evidencia de que el efecto de goteo para las empresas coreanas debido a la expansión de la infraestructura global de IA en realidad se está volviendo visible. El hecho de que el buy sidecar ya se haya activado por undécima vez este año genera preocupaciones de que el mercado pueda estar sobrecalentándose, pero por otro lado se interpreta como una fuerte señal de que una fuerte energía alcista está dominando el mercado.

Otro punto a observar en este mercado alcista es el surgimiento de un nuevo negocio representado por la llamada 'IA física'. El hecho de que las grandes empresas, incluida LG Electronics, se estén transformando más allá de los simples fabricantes de hardware en empresas de tecnología avanzada combinadas con la economía real, como robots y fábricas de inteligencia artificial, está actuando como un punto de inversión atractivo para los inversores. Las expectativas de que el rumor de una reunión con Jensen Huang vaya más allá de un simple evento y conduzca a una verdadera cooperación empresarial y sinergia tecnológica se reflejan en el precio de las acciones. En particular, el mercado está otorgando altas calificaciones a la participación de mercado global del negocio de electrodomésticos de LG Electronics y al poder destructivo que surgirá cuando su plataforma inteligente patentada se combine con la tecnología de inteligencia artificial de NVIDIA.

Si se leen las tendencias del mercado, también se notan los movimientos de particulares e inversores extranjeros. Mientras el índice KOSPI alcanzaba niveles récord, los individuos y los inversores extranjeros realizaron ventas a gran escala para obtener ganancias, pero fuerzas institucionales como la inversión financiera realizaron compras netas por valor de 2 billones de wones, apoyando firmemente la tendencia a la baja del índice. Esto sugiere que el liderazgo del mercado está pasando del ámbito de los individuos que buscan ganancias a corto plazo al ámbito de las instituciones que evalúan el valor y el potencial de crecimiento a largo plazo. Mientras tanto, la relativa lentitud del índice KOSDAQ significa que se está profundizando el “fenómeno de polarización” en el que los fondos están extremadamente concentrados en acciones de gran capitalización y acciones de tecnología básica.

Se espera que las reuniones de negocios como la llamada “reunión SoMac” de directores ejecutivos nacionales encabezada por Jensen Huang vayan más allá de la simple amistad y se conviertan en una señal para una verdadera reorganización de la cadena de suministro. El potencial de una mayor subida del mercado de valores coreano en el futuro se determinará dependiendo de los planes de cooperación específicos que las empresas clave que lideran la economía nacional, como Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motors y Naver, elaboren con NVIDIA. Dado que el actual aumento del precio de las acciones tiene una fuerte tendencia a mejorar el desempeño futuro, la pregunta clave es si los resultados específicos de la cooperación empresarial que se anunciarán en el futuro pueden garantizar la legitimidad del aumento del precio de las acciones. Los inversores se enfrentan ahora a un momento en el que deben ir más allá de las inversiones basadas en expectativas y analizar con serenidad el rendimiento real y los obstáculos técnicos de las empresas.