AI 패권 전쟁의 서막: 엔비디아를 등에 업은 네이버와 갈등의 늪에 빠진 카카오 > K-wave Trends

El aumento del precio de las acciones de Naver se interpreta como el resultado de una alianza tecnológica práctica más allá de las simples expectativas. El director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, mencionó directamente a Naver Cloud en su discurso de apertura en el 'GTC Taipei' celebrado en Taiwán y grabó un 'corazón' entre los logotipos de las dos empresas, un evento simbólico que solidificó la posición de Naver en el mercado global de IA. En particular, Naver se ha establecido como un socio completo que está más estrechamente alineado con el ecosistema de hardware de NVIDIA a través de su enorme modelo de lenguaje, infraestructura de inteligencia artificial y centro de datos 'Gak', liderado por HyperclovaX. Las sucesivas reuniones entre el fundador Lee Hae-jin y Jensen Huang infundieron una gran confianza en los inversores, sugiriendo que esta cooperación no era sólo una cuestión temática, sino que había entrado en la fase de un plan de acción específico que abarcaba la IA soberana y la IA física.

Por otro lado, Kakao se enfrenta a la dolorosa realidad del conflicto interno entre los trabajadores y la dirección y a la incertidumbre en la dirección. La huelga, que se anunció por primera vez desde la fundación de la empresa, va más allá de la simple cuestión de las negociaciones salariales entre los trabajadores y la dirección, lo que genera preocupaciones de que podría causar graves perturbaciones en los principales motores de crecimiento de Kakao: el desarrollo de modelos de IA y el avance de servicios. A medida que el conflicto entre los trabajadores y la dirección se prolonga en una época dorada en la que la dirección debería hacer todos los esfuerzos posibles para mejorar la estructura de la empresa y promover nuevos negocios, el mercado expresa dudas sobre la velocidad de la expansión de los servicios de Kakao y la posibilidad de recuperar la competitividad. En particular, en una situación en la que los modelos de agentes como el nuevo servicio de inteligencia artificial 'Canana in KakaoTalk' aún no han demostrado un rendimiento significativo en términos de tráfico o ventas, estas noticias negativas externas están actuando como un factor que debilita aún más el sentimiento de inversión.

El mercado de valores evalúa positivamente las acciones agresivas de Naver desde la perspectiva de la "visibilidad de la monetización basada en IA". 'AI Tab' y 'AI Shopping Agent', una solución de comercio hiperpersonalizada introducida por Naver, están demostrando su valor como plataforma publicitaria al mejorar la eficiencia de la búsqueda y aumentar las tasas de conversión de compras. Este es el resultado de establecer una estructura de ciclo virtuoso que proporciona a los anunciantes una alta eficacia de orientación y una experiencia fluida desde la navegación hasta la compra para los usuarios mediante un análisis detallado de los patrones de uso de los usuarios. La resistencia de Naver, que ha mantenido una sólida tendencia de crecimiento al registrar el rendimiento trimestral más alto de su historia, está sentando las bases para que su poder explosivo se duplique cuando se encuentre con un fuerte aliado global llamado NVIDIA.

El efecto dominó de la visita de Jensen Huang a Corea no se limita a Naver, sino que ha creado un nuevo término llamado "efecto Jensen Huang" en todo el mercado de valores nacional. El fenómeno de los precios de las acciones subiendo y bajando para cada empresa que visita o tecnología que menciona demuestra que las empresas coreanas se están convirtiendo en socios clave en la construcción de una infraestructura global de IA. Sin embargo, fluctuaciones tan rápidas en los precios de las acciones también pueden ser un arma de doble filo que aumenta la volatilidad del mercado. Naver también registró un límite de precio superior de más de 300.000 wones debido a los rumores sobre la visita de Jensen Huang a Corea, pero mostró una alta volatilidad, como por ejemplo un ajuste nuevamente debido a la superposición del volumen de toma de ganancias y la incertidumbre externa. Esto significa que los inversores son muy sensibles a las buenas noticias relacionadas con la IA, pero todavía es necesario un enfoque cauteloso hasta que se establezca la estructura real de beneficios.

Se espera que se aclaren las diferencias en las estrategias elegidas por Naver y Kakao para tomar la delantera en el futuro mercado de la IA. Naver busca "expandir su ecosistema centrado en la tecnología" a través de una alianza sólida con NVIDIA que abarca hardware y software, y esto en realidad está generando ventas en el mercado empresarial B2B. Por otro lado, Kakao está adoptando una estrategia para combinar su vasta base de usuarios existente y su ecosistema de servicios, como la movilidad y el pago, con IA, pero si no resuelve temprano el riesgo de conflicto interno, existe un alto riesgo de quedarse atrás de sus competidores en las primeras etapas de mejora de la integridad del agente de IA. En última instancia, el éxito o el fracaso de las futuras empresas de plataformas depende de qué tan bien se pueda conectar la tecnología de inteligencia artificial con modelos de negocios prácticos y la generación de ganancias, y de cómo asegurar la estabilidad de la gestión interna para respaldar esto.