삼성전자의 거대한 파동: 파운드리 잔혹사와 AI 시대의 새로운 승부수 > K-wave Trends

Die größte Sorge der Gießereiabteilung von Samsung Electronics ist die Kluft zwischen der Realität, wie sie durch Zahlen belegt wird, und den Erwartungen für die Zukunft. Wie Präsident Han Jin-man kürzlich in einem Management-Status-Briefing erwähnte, wird erwartet, dass die Gießereisparte im nächsten Jahr einen Überschuss erwirtschaftet, aber es ist sehr wahrscheinlich, dass sie aufgrund der buchhalterischen Variable namens „Sonderleistungsbonus“ immer noch nicht in der Lage sein wird, sich vollständig von den Fesseln des Defizits zu befreien. Dies geht über ein einfaches Problem des Geschäftsbetriebs hinaus und deutet auf eine komplexe Strukturdynamik innerhalb der DS-Abteilung von Samsung hin, bei der die Leistung der hochprofitablen Speichersparte auf die Kostenlast der Foundry-Abteilung übertragen wird. Das Management geht davon aus, dass 2028 das erste Jahr mit tatsächlichen Überschüssen ist. Zu diesem Zweck besteht seine oberste Priorität darin, die Einschränkungen im Mobilbereich zu überwinden und die Technologie des Unternehmens zu verbessern, um die technologische Vollständigkeit zu erhöhen. Letztlich zeigt die Tatsache, dass das Management die Verantwortung für das Defizit anerkennt und die interne Solidarität stärkt, dass das aktuelle Leid ein wesentlicher Übergangsritus für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit ist.

Selbst in dieser Defizitsituation reichen die Fortschritte von Samsung Electronics auf dem KI-Markt der nächsten Generation aus, um die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich zu ziehen. Insbesondere ist es sehr ermutigend, dass die Einführung des 2-Nano-Prozesses von Samsung für die Produktion von „Ice Fish“, Googles Tensor Processing Unit (TPU) der nächsten Generation, diskutiert wird. Da die Produktionskapazität von TSMC an ihre Grenzen stößt, ist dies eine beispiellose Chance für Samsung, da große Technologieunternehmen, darunter Google, versuchen, ihre Lieferkette zu diversifizieren. Die „Turnkey-Strategie“, die über die bloße Herstellung von Chips hinausgeht und die Herstellung von Kernchips zur Verbindung von HBM und dem Hauptprozessor sowie hochmoderne Verpackungen umfasst, ist eine Karte, die die konkurrenzlos umfassenden Halbleiterkapazitäten von Samsung maximieren kann. Durch den Gewinn von Großaufträgen nacheinander, etwa durch den Erhalt von Bestellungen für Teslas AI6-Chips und die Installation der Nvidia-Plattform, festigt Samsung seine Position als starker Herausforderer, der das Monopol von TSMC auf dem Foundry-Markt erschüttern kann.

Unabhängig vom Wettlauf um die Geschäftsleistung stellen die regionalen Investitionen, die Samsung Electronics anstrebt, und die Transparenz der Unternehmensführung Herausforderungen auf einer anderen Ebene dar. Der Ausbau des Halbleiterverpackungswerks, der unter Berücksichtigung von Saemangeum und Gwangju vorangetrieben wird, ist auch ein Punkt, an dem die beiden Werte einer ausgewogenen nationalen Entwicklung und Unternehmenseffizienz kollidieren. Unternehmen legen Wert auf wirtschaftliche Logik unter Berücksichtigung langfristiger Skalierbarkeit und Infrastruktur, doch die Herausforderung, den optimalen Standort inmitten des Investitionsdrucks der Politik auszuwählen, liegt weiterhin in der Verantwortung des Unternehmens und der Aktionäre. Darüber hinaus löst die Durchsuchung und Beschlagnahme durch die Staatsanwaltschaft wegen des Verdachts der Verwendung vertraulicher Informationen während der Übernahme von Rainbow Robotics Alarm hinsichtlich Moral Hazard und Kontrollsystemen bei Samsung aus. Dieser Vorfall zeigt deutlich, dass aggressive Investitionen in innovative Technologien nur dann glänzen können, wenn sie durch eine entsprechende transparente und faire Managementethik unterstützt werden.

Mittlerweile dient das Kooperationsnetzwerk mit weltweit führenden KI-Führungskräften als Schlüsselachse in Samsungs Zukunftsstrategie. Durch die Verschiebung seines Besuchs in Korea durch den CEO von OpenAI, Sam Altman, wurden die seit einiger Zeit geplanten Stargate-Projektgespräche mit Samsung-Führungskräften verschoben, der Wille zur Zusammenarbeit zwischen Samsung und OpenAI bleibt jedoch bestehen. Samsung Electronics hat sich bereits als wichtiger Lieferant auf dem Markt für leistungsstarke KI-Chips etabliert, die auf der weltweit besten Speichertechnologie basieren, und Führungskräfte, darunter der Vorstandsvorsitzende Lee Jae-yong, sind durch vertrauensvolle Beziehungen zu großen Technologieführern ein wichtiges Glied in der globalen Lieferkette. Dieses Netzwerk geht über eine einfache Geschäftspartnerschaft hinaus und ist das Ergebnis des Willens von Samsung, den Hardwarestandard im KI-Zeitalter anzuführen. Im bevorstehenden KI-Halbleiterkrieg wird die Art und Weise, wie Samsung das Dreieck aus Speicher, Gießerei und Verpackung organisch betreibt, über Erfolg oder Misserfolg in den nächsten 10 Jahren entscheiden.